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一周綜述津博柳債三期私募證券投資基金：

1、本周（2021.06.28-2021.07.04）A股三大股指集體走低，滬指下跌1.95%，創(chuàng)業(yè)板指下跌3.52%，走勢(shì)弱于主板，兩市成交量超萬(wàn)億元，北向資金大幅凈賣出約86億元。其中兩市上漲家數(shù)量1583款，下跌家數(shù)量2619款。盤面上款有船舶，種業(yè)和稀土永磁表現(xiàn)較好。旅游，航空，酒類和醫(yī)藥跌幅居前。

2、本周私募證券投資基金共備案689款，較上周環(huán)比上升12.03%。共有436家私募機(jī)構(gòu)參與了私募證券投資基金備案。八大策略收益均回升，其中宏觀策略的收益上升勢(shì)頭強(qiáng)強(qiáng)勁，增長(zhǎng)了1.84個(gè)百分點(diǎn)。

3、本周私募股權(quán)市場(chǎng)共備案135款產(chǎn)品，環(huán)比下降22.41%。其中私募股權(quán)類基金備案73款，創(chuàng)業(yè)類基金備案62款。本周共有129家機(jī)構(gòu)參與私募股市場(chǎng)基金的備案，主要集中在上海市和北京市。

4、本周投資、上市和并購(gòu)事件共發(fā)生共166起事件，涉及總金額752.00億人民幣，環(huán)比上升62.43%。從交易事件地域分布看，沒(méi)太大變化，主要分布在廣東省、北京市和上海市，占比分別為廣東省22.3%，北京市14.5%，上海市13.9%。

一、私募證券投資類市場(chǎng)情況

（一）本周備案、成立情況

根據(jù)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案數(shù)據(jù)顯示，本周（2021.06.28-2021.07.04）私募證券投資基金共備案689款，較上周環(huán)比上升12.03%。共有436家私募機(jī)構(gòu)參與了私募證券投資基金備案，較上周增加26家。在本周完成備案的產(chǎn)品中，共264款私募證券投資基金于本周成立，較上周環(huán)比上升22.22%。本周成立且備案的產(chǎn)品數(shù)量占本周備案產(chǎn)品數(shù)量的比例上升到38.32%。隨著上半年的結(jié)束，私募產(chǎn)品也在本周迎來(lái)了備案熱潮，日均（工作日）備案產(chǎn)品數(shù)量達(dá)138款。

從備案產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)來(lái)看，九坤投資和明汯投資本周持續(xù)發(fā)力，加緊了下半年的布局步伐。其中九坤投資備案產(chǎn)品數(shù)量高達(dá)50款，明汯投資備案13款，位居第三。排名第二的為廣金美好，本周備案了14款產(chǎn)品。在備案的產(chǎn)品策略上，九坤投資和明汯投資也仍然采用其優(yōu)勢(shì)策略，以股票量化為主，而廣金美好旗下產(chǎn)品則為FOF策略。除了多家百億級(jí)私募強(qiáng)勢(shì)帶領(lǐng)備案熱潮值得關(guān)注外，同樣也值得注意的是，繼上周景林宣布發(fā)行FOF產(chǎn)品后，本周即完成了產(chǎn)品“景林精選FOF私募證券投資基金”的備案，而相關(guān)FOF子基金也正處于火熱銷售中。

展開(kāi)全文

從本周（2021.06.28-2021.07.04）備案的私募證券投資基金的托管情況來(lái)看，本周排名前五的券商托管機(jī)構(gòu)共托管461款基金，占本周備案總量的67%左右。招商證券托管產(chǎn)品數(shù)量重新回到第一，在其托管的140款產(chǎn)品中，由89家機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品組成，其中九坤投資旗下26款產(chǎn)品由招商證券托管。

從本周私募證券投資基金產(chǎn)品備案的地域分布情況來(lái)看，主要集中在上海市、廣東省、北京市和浙江省四個(gè)地區(qū)，共備案537款私募證券投資基金，占本周全部備案產(chǎn)品的86.21%。本周北京市備案產(chǎn)品數(shù)量?jī)H次于上海為133款，與上周相比有所提升。分地市來(lái)看，排名第三至第五的地市依次為深圳、杭州和珠海，分別為89款、55款以及40款。

（二）本周收益情況

本周（2021.06.28-2021.07.04）私募證券八大策略收益與上周相比全部上漲，且漲幅均較大。其中事件驅(qū)動(dòng)策略本周環(huán)比上升1.62個(gè)百分點(diǎn)，近一個(gè)月平均收益達(dá)5.87%，穩(wěn)居首位。另外，宏觀策略的收益相對(duì)來(lái)說(shuō)上升趨勢(shì)明顯，增長(zhǎng)了1.84個(gè)百分點(diǎn)。而固定收益策略則增速較慢，僅上升0.24個(gè)百分點(diǎn)。

具體來(lái)看，八大策略中近一個(gè)月收益排名靠前的除了亞鞅資產(chǎn)的股票策略產(chǎn)品外，還有雷根資產(chǎn)旗下的CTA策略產(chǎn)品“雷根CTA復(fù)合策略3號(hào)”，收益為125.16%，排名第二，而該機(jī)構(gòu)FOF產(chǎn)品“雷根聚鑫一號(hào)”和復(fù)合策略產(chǎn)品“雷根添寶全天候三號(hào)”則分別排名第三和第四。值得注意的是，這三款產(chǎn)品的基金經(jīng)理均為雷根資產(chǎn)總經(jīng)理李金龍，從中也可以看出，李金龍一直踐行的多元化配置資產(chǎn)理念。

二、私募股權(quán)類產(chǎn)品市場(chǎng)情況

（一）股權(quán)市場(chǎng)本周備案、成立情況

根據(jù)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，本周（2021.06.28-2021.07.04）私募股權(quán)市場(chǎng)共備案135款產(chǎn)品，環(huán)比下降22.41%。其中私募股權(quán)類基金備案73款，創(chuàng)業(yè)類基金備案62款。本周共有129家機(jī)構(gòu)參與私募股市場(chǎng)基金的備案，主要集中在上海市和北京市，與私募證券本周產(chǎn)品備案地域分布相似。值得注意的是，高瓴和紅杉均有在本周進(jìn)行產(chǎn)品備案。

（二）股權(quán)市場(chǎng)投資、并購(gòu)以及上市情況

本周（2021.06.28-2021.07.04）投資、上市和并購(gòu)事件共166起事件，涉及總金額752.00億人民幣，環(huán)比上升62.43%。其中，共發(fā)生102起投資事件，其中披露投資金額事件89起，共計(jì)160.57億人民幣。本周并購(gòu)市場(chǎng)共發(fā)生45起并購(gòu)事件，披露的交易金額為121.39億人民幣。本周有19家企業(yè)上市，總?cè)谫Y金額470.04億人民幣。從交易事件地域分布看，沒(méi)太大變化，主要分布在廣東省、北京市和上海市，占比分別為廣東省22.3%，北京市14.5%，上海市13.9%。

從本周VC/PE市場(chǎng)發(fā)生案例數(shù)量來(lái)看，主要集中在IT、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、半導(dǎo)體及電子設(shè)備三大領(lǐng)域。其中IT領(lǐng)域的投資事件為25起，約占本周總投資事件的25%。其中智能運(yùn)維企業(yè)“聽(tīng)云”完成累計(jì)10億元人民幣戰(zhàn)略融資，戰(zhàn)略投資人包括中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)投資基金、上海國(guó)鑫集團(tuán)、中金公司、中信投資等，藍(lán)橋資本擔(dān)任戰(zhàn)略融資顧問(wèn)。

從披露金額來(lái)看，本周電信及增值業(yè)務(wù)領(lǐng)域融資金額最高，該融資來(lái)源于滴滴6月30日在紐交所的上市。在本次IPO中，滴滴發(fā)行價(jià)定為14美元，發(fā)行股票3.17億股，總募集金額44.35億美元。募集資金計(jì)劃將用于擴(kuò)大中國(guó)以外國(guó)際市場(chǎng)的業(yè)務(wù)、提升包括共享出行、電動(dòng)汽車和自動(dòng)駕駛在內(nèi)的技術(shù)能力以及推出新產(chǎn)品和拓展現(xiàn)有產(chǎn)品品類以持續(xù)提升用戶體驗(yàn)等。然而7月4日國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)布公告稱滴滴存在嚴(yán)重違法違規(guī)收集使用個(gè)人信息問(wèn)題，滴滴出行APP已被通知下架整改。

三、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)一周回顧

朝陽(yáng)永續(xù)：上半年百億級(jí)私募平均盈利8.11%

朝陽(yáng)永續(xù)公布的私募行業(yè)最新監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月29日，按照6月15日之后有最新凈值公布的股票策略私募產(chǎn)品口徑統(tǒng)計(jì)，超過(guò)九成的百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)在2021年上半年實(shí)現(xiàn)盈利。所有百億級(jí)私募2021年上半年的平均收益率（按照單家私募機(jī)構(gòu)旗下有展示所有私募產(chǎn)品的平均收益率計(jì)算，下同），達(dá)到8.11%，跑贏了同期滬深300、上證綜指等股指的表現(xiàn)，但不及創(chuàng)業(yè)板指同期14.83%的漲幅。

百億私募創(chuàng)單周減倉(cāng)之最

私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至6.18日數(shù)據(jù)，股票私募整體倉(cāng)位指數(shù)為81.13%，環(huán)比下滑0.36個(gè)百分點(diǎn)，而且這已經(jīng)是該指數(shù)連續(xù)2周出現(xiàn)下滑，2周下來(lái)股票私募整體減倉(cāng)了0.49個(gè)百分點(diǎn)。具體來(lái)看，目前83.79%的股票私募倉(cāng)位超過(guò)5成，其中68.03%的股票私募倉(cāng)位超過(guò)8成。較上周相比，倉(cāng)位介于5-8成的股票私募占比大幅下降。

6月多家百億私募積極新發(fā)，掀起備案熱潮

6月私募基金備案產(chǎn)品十分積極。數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，6月以來(lái)私募共有3446款私募基金產(chǎn)品完成備案登記，其中，證券私募基金管理人發(fā)行產(chǎn)品2605款，占比75.59%。多家百億證券私募基金也掀起了一波產(chǎn)品備案高潮。其中量化私募九坤投資備案了45款證券類產(chǎn)品，明汯投資備案了35款證券類產(chǎn)品，私募巨頭高毅資產(chǎn)也大手筆備案了33款私募證券類產(chǎn)品，且不少產(chǎn)品屬于高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰旗下。

重磅！中國(guó)S基金迎來(lái)重大利好

6月25日，北京市地方金融監(jiān)督管理局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)北京監(jiān)管局、北京國(guó)資委、財(cái)政局、經(jīng)信局、科委、中關(guān)村管委會(huì)等有關(guān)部門制定了《關(guān)于推進(jìn)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》共7大章、14條，其中在支持設(shè)立私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)基金中提出鼓勵(lì)現(xiàn)有母基金引入S策略，參與受讓在北京股權(quán)交易中心份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)轉(zhuǎn)讓的優(yōu)質(zhì)基金份額或已投項(xiàng)目股權(quán)。

私募大佬李馳清倉(cāng)中國(guó)平安

6月26日，李馳在微博上表示，“任何買進(jìn)的股票，我都是準(zhǔn)備要賣的，與人出生后就是有天準(zhǔn)備離去一樣確定?！睋?jù)悉，李馳自2008年買入中國(guó)平安，隨后一直堅(jiān)定持有并積極唱多，堅(jiān)守十余年，津博柳債三期私募證券投資基金他也被股民稱為“李平安”。然而，近日李馳卻自曝清倉(cāng)了中國(guó)平安。

四、機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)一周回顧

國(guó)內(nèi)首支人民幣IDC基金完成募集：規(guī)模達(dá)20億，LP陣容豪華

6月29日，鼎暉夾層基金旗下數(shù)據(jù)中心行業(yè)投資一期基金正式完成人民幣20億元募集。這是鼎暉夾層旗下的第一支行業(yè)子基金，也是國(guó)內(nèi)第一支完成募集的專注于IDC行業(yè)投資的人民幣基金。據(jù)了解，該支基金募集過(guò)程順利，投資人陣容囊括了包括保險(xiǎn)公司、高校捐贈(zèng)基金、民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的多種類型的機(jī)構(gòu)投資人，其中尤其以太保、泰康為代表的險(xiǎn)資為主力LP。

“千億大白馬”匯川技術(shù)定增21億遭瘋搶，高瓴資本成最大獲配者

6月29日，近1800億市值的匯川技術(shù)披露2020年向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書，確定此次發(fā)行價(jià)格為58元/股，發(fā)行規(guī)模為3673.22萬(wàn)股，募集資金總額約21.3億元。高瓴資本及其二級(jí)平臺(tái)禮仁投資為最大獲配者，分別獲配689.7萬(wàn)股，獲配金額分別近4億元;合計(jì)獲配1379.3萬(wàn)股，金額近8億，占比超38%，位居首位。

總規(guī)模1000億！山東半島城市群基礎(chǔ)設(shè)施投資基金設(shè)立

6月30日，山東半島城市群基礎(chǔ)設(shè)施投資基金合伙協(xié)議簽約儀式在青島舉行。據(jù)悉，該基金由膠東五市財(cái)政部門聯(lián)合山東高速集團(tuán)發(fā)起設(shè)立，總規(guī)模1000億元，主要投向膠東經(jīng)濟(jì)圈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、城市升級(jí)改造項(xiàng)目，可投資于子基金，也可進(jìn)行項(xiàng)目直投。

紅杉資本中國(guó)領(lǐng)投，嘉為藍(lán)鯨獲3億元B輪融資

嘉為藍(lán)鯨近日獲得3億元人民幣的B輪融資，本輪融資由紅杉資本中國(guó)領(lǐng)投，老股東持續(xù)加注，義柏資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。據(jù)了解，嘉為藍(lán)鯨以IT研發(fā)運(yùn)營(yíng)一體化解決方案為核心，涵蓋云管理、E-Learning學(xué)習(xí)解決方案等多個(gè)領(lǐng)域，是基于騰訊藍(lán)鯨智云打造的IT研發(fā)運(yùn)營(yíng)一體化解決方案品牌，覆蓋DevOps、一體化運(yùn)維、智能運(yùn)營(yíng)(AIOps)、多云資源管理、企業(yè)業(yè)務(wù)服務(wù)等多個(gè)IT管理領(lǐng)域。

國(guó)網(wǎng)新興產(chǎn)業(yè)基金母基金在滬設(shè)立，助力“碳達(dá)峰、碳中和”

6月29日，國(guó)網(wǎng)新興產(chǎn)業(yè)基金母基金在上海市浦東新區(qū)注冊(cè)落地。該基金由國(guó)網(wǎng)英大產(chǎn)業(yè)基金公司聯(lián)合國(guó)網(wǎng)上海、山東、江蘇、浙江電力省管產(chǎn)業(yè)單位發(fā)起設(shè)立，目標(biāo)規(guī)模10億元?；鹬饕?wù)于國(guó)網(wǎng)英大產(chǎn)業(yè)基金公司新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力“碳達(dá)峰、碳中和”，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，全力打造新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展高地，將重點(diǎn)圍繞工業(yè)芯片、IGBT、數(shù)據(jù)庫(kù)、綜合能源服務(wù)、儲(chǔ)能及清潔能源、北斗及地理信息、海上風(fēng)電并網(wǎng)裝備、電子商務(wù)、電動(dòng)汽車服務(wù)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、傳感器、智能終端、電力5G、區(qū)塊鏈開(kāi)展投資。

作者：肖永悅

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