中國(guó)基金報(bào)記者 吳君

近期恒實(shí)1號(hào)私募證券投資基金，中國(guó)結(jié)算發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金等產(chǎn)品賬戶管理有關(guān)事項(xiàng)恒實(shí)1號(hào)私募證券投資基金的通知》恒實(shí)1號(hào)私募證券投資基金，對(duì)私募證券投資基金、私募資管計(jì)劃、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品恒實(shí)1號(hào)私募證券投資基金的證券賬戶管理，提出更加嚴(yán)格的要求，包括新增填報(bào)投資顧問(wèn)、賬戶實(shí)控人、募集規(guī)模等更多信息，還有要求產(chǎn)品終止后須在15個(gè)工作日內(nèi)辦理證券賬戶注銷手續(xù)，信托、保險(xiǎn)產(chǎn)品履行看穿監(jiān)管要求，需要及時(shí)報(bào)送受益權(quán)信息、份額持有人信息。

新規(guī)將在1月29日起正式實(shí)施，同時(shí)，存量產(chǎn)品要在4月30日前，做新增采集信息以及產(chǎn)品編碼、杠桿率的補(bǔ)充報(bào)送。

基金君也采訪了一些私募機(jī)構(gòu)、券商托管人士，他們認(rèn)為，未來(lái)資管產(chǎn)品需要提供的信息更加詳細(xì)，意味著會(huì)更加規(guī)范。

一、開戶須提供備案信息

首先，《通知》明確，資管產(chǎn)品管理人履行資管產(chǎn)品證券賬戶管理責(zé)任。要求資管產(chǎn)品開立證券賬戶前須按照行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求履行相應(yīng)的備案登記手續(xù)。

比如私募投資基金等開戶時(shí)須提供基金業(yè)協(xié)會(huì)出具的備案證明和產(chǎn)品編碼。

還有，信托產(chǎn)品則須提供預(yù)登記證明和產(chǎn)品編碼，但對(duì)于2017年9月1日前已成立但未辦理信托登記的存量信托產(chǎn)品，開戶時(shí)可暫不提供預(yù)登記證明和產(chǎn)品編碼。

二、新增賬戶實(shí)控人等信息填報(bào) 發(fā)生變動(dòng)10日內(nèi)要辦理

新規(guī)對(duì)資管產(chǎn)品提出新增填報(bào)信息的要求，《通知》規(guī)定，資管產(chǎn)品開立證券賬戶時(shí)，在填報(bào)現(xiàn)有產(chǎn)品基本信息的基礎(chǔ)上，需要增加填報(bào)產(chǎn)品投資顧問(wèn)、賬戶實(shí)際操作人、份額登記機(jī)構(gòu)、募集規(guī)模、產(chǎn)品開放期等信息，并提供產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖。

如果信息發(fā)生變動(dòng)，《通知》規(guī)定，開立證券賬戶時(shí)登記的產(chǎn)品信息發(fā)生變動(dòng)的，資管產(chǎn)品管理人應(yīng)在相關(guān)信息發(fā)生變動(dòng)后10個(gè)工作日內(nèi)，自行或由賬戶業(yè)務(wù)代理人臨柜或通過(guò)證券賬戶在線業(yè)務(wù)平臺(tái)申請(qǐng)辦理證券賬戶信息變更業(yè)務(wù)。

三、產(chǎn)品終止15日內(nèi)要注銷賬戶

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同時(shí)，新規(guī)第六條對(duì)注銷提出要求，《通知》規(guī)定，資管產(chǎn)品到期終止后，資管產(chǎn)品管理人應(yīng)在到期后15個(gè)工作日內(nèi)，自行（臨柜或通過(guò)證券賬戶在線業(yè)務(wù)平臺(tái)）或由賬戶業(yè)務(wù)代理人辦理證券賬戶注銷手續(xù)。

四、信托、保險(xiǎn)產(chǎn)品履行看穿監(jiān)管 及時(shí)報(bào)送信息

另外，新規(guī)對(duì)信托、保險(xiǎn)產(chǎn)品有更加嚴(yán)格的信息報(bào)送要求?！锻ㄖ繁硎?，為履行賬戶看穿式監(jiān)管要求，自2018年7月1日起，產(chǎn)品管理人應(yīng)按要求報(bào)送信托產(chǎn)品信托受益權(quán)信息、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的份額持有人信息。

（1）成立后10個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送初始信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

（2）每季度前10個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送截至上季度末最后一個(gè)工作日日終的信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

（3）當(dāng)持有5％（含）以上的受益人或份額持有人發(fā)生變動(dòng)（包括持有人身份信息變動(dòng)、持有份額發(fā)生申贖、轉(zhuǎn)讓交易行為等）時(shí)，應(yīng)在發(fā)生變動(dòng)后5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送變動(dòng)完成當(dāng)日日終的全量信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

五、存量產(chǎn)品在4月30日前完成信息補(bǔ)充報(bào)送

此外，新規(guī)還對(duì)存量產(chǎn)品給出處理意見(jiàn)?！锻ㄖ芬?guī)定，實(shí)施前已開立的各類存量資管產(chǎn)品證券賬戶，資管產(chǎn)品管理人須核對(duì)產(chǎn)品是否已到期，對(duì)于2018年1月31日后仍存續(xù)的，應(yīng)按要求于2018年4月30日前完成新增采集信息以及產(chǎn)品編碼、杠桿率（如有）的補(bǔ)充報(bào)送；對(duì)于截至2018年1月31日已到期終止的，應(yīng)按要求于2018年4月30日前完成證券賬戶注銷。

影響幾何恒實(shí)1號(hào)私募證券投資基金：證券開戶須提供更多信息 規(guī)范化是趨勢(shì)

基金君采訪了多位私募、券商托管人士。對(duì)于券商來(lái)說(shuō)，需要增加工作量，提供更多信息，而私募普遍認(rèn)為，未來(lái)嚴(yán)格化、規(guī)范化要求是趨勢(shì)。

北京某大型券商托管人士表示，這次《通知》對(duì)資管產(chǎn)品的證券賬戶開戶有挺大的影響，“1月29日起所有產(chǎn)品開股卡時(shí)都需要多提供不少信息；另外，新規(guī)還提到要對(duì)歷史產(chǎn)品進(jìn)行信息補(bǔ)錄，開戶機(jī)構(gòu)和代辦機(jī)構(gòu)都要做不少事情。”

南方某大型券商托管人士則認(rèn)為，新規(guī)與現(xiàn)有的模式相比，沒(méi)有太大的變化，就是托管人在幫私募基金等開股卡的時(shí)候，要求會(huì)更嚴(yán)格一些?！拔覀?cè)u(píng)估了一下，現(xiàn)有的模式不會(huì)變更太大，我們?cè)瓉?lái)做的事情，還是一樣要做的?！?/p>

然而，業(yè)內(nèi)多家私募機(jī)構(gòu)表示，新規(guī)之下操作比以前更加規(guī)范了，但是對(duì)于目前私募產(chǎn)品來(lái)說(shuō)影響并不是很大，主要是券商那邊要做的事情更多了。

“這次以文件的形式把流程梳理更加明確了，但是我們一直都是比較嚴(yán)格操作，并沒(méi)有太多需要額外的關(guān)注的地方。而且我們后臺(tái)的工作主要是外包給托管機(jī)構(gòu)，包括銀行、券商在做?！北本┠炒笮退侥际袌?chǎng)人士表示。

北京某私募也坦言，“我去年底剛開立了一個(gè)賬戶、成立了一只產(chǎn)品。而且，我們最新的二級(jí)基金就是按照這個(gè)要求做的。”

關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金等產(chǎn)品賬戶管理有關(guān)事項(xiàng)的通知

各市場(chǎng)參與主體：

為了進(jìn)一步加強(qiáng)私募投資基金、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱資管產(chǎn)品）證券賬戶管理，根據(jù)《證券法》、《證券投資基金法》、《證券登記結(jié)算管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》等法律法規(guī)以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、資管產(chǎn)品管理人根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定，履行資管產(chǎn)品證券賬戶管理責(zé)任。

二、資管產(chǎn)品開立證券賬戶前須按照行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求履行相應(yīng)的備案登記手續(xù)。

1、私募投資基金和證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理人應(yīng)嚴(yán)格按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）的有關(guān)要求履行備案手續(xù)，開戶時(shí)須提供基金業(yè)協(xié)會(huì)出具的備案證明和產(chǎn)品編碼。

2、信托產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)按照《信托登記管理辦法》要求辦理信托產(chǎn)品預(yù)登記，開戶時(shí)須提供預(yù)登記證明和產(chǎn)品編碼（對(duì)于2017年9月1日前已成立但未辦理信托登記的存量信托產(chǎn)品，開戶時(shí)可暫不提供預(yù)登記證明和產(chǎn)品編碼。待完成信托登記后按本通知相關(guān)要求補(bǔ)充提供登記證明、產(chǎn)品編碼和產(chǎn)品成立公告）。

3、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)按照保監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定履行資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案手續(xù)，開戶時(shí)須提供保監(jiān)會(huì)出具的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品設(shè)立的批復(fù)。

三、為進(jìn)一步提高開戶效率，資管產(chǎn)品管理人應(yīng)優(yōu)先選擇資產(chǎn)托管人或委托交易證券公司（以下稱賬戶業(yè)務(wù)代理人）通過(guò)我公司證券賬戶在線業(yè)務(wù)平臺(tái)申請(qǐng)辦理證券賬戶開戶手續(xù)。

資管產(chǎn)品開立證券賬戶時(shí)，在填報(bào)現(xiàn)有產(chǎn)品基本信息的基礎(chǔ)上，需要增加填報(bào)產(chǎn)品投資顧問(wèn)、賬戶實(shí)際操作人、份額登記機(jī)構(gòu)、募集規(guī)模、產(chǎn)品開放期等信息（詳見(jiàn)附件一），并提供產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖（包含產(chǎn)品管理人、托管人、委托人等要素信息，加蓋管理人公章）。

四、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品管理人應(yīng)及時(shí)將產(chǎn)品成立情況告知賬戶業(yè)務(wù)代理人，產(chǎn)品未能按計(jì)劃成立的，應(yīng)及時(shí)辦理賬戶注銷手續(xù)。

1、信托產(chǎn)品管理人應(yīng)在完成信托產(chǎn)品登記后10個(gè)工作日內(nèi)，向賬戶業(yè)務(wù)代理人提交信托登記證明文書和產(chǎn)品成立公告（加蓋管理人公章）。保險(xiǎn)資管產(chǎn)品管理人應(yīng)在向保監(jiān)會(huì)報(bào)備后10個(gè)工作日內(nèi)，向賬戶業(yè)務(wù)代理人提交已向保監(jiān)會(huì)履行報(bào)備手續(xù)的證明材料和產(chǎn)品成立公告（加蓋管理人公章）。

2、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品賬戶開立后六個(gè)月，對(duì)應(yīng)資管產(chǎn)品仍未成立的，信托產(chǎn)品管理人、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品管理人應(yīng)自行或由賬戶業(yè)務(wù)代理人及時(shí)辦理證券賬戶注銷手續(xù)。

3、賬戶業(yè)務(wù)代理人應(yīng)督促信托產(chǎn)品管理人、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品管理人按照我公司要求及時(shí)提交產(chǎn)品成立相關(guān)材料，無(wú)法成立的，應(yīng)督促其辦理賬戶注銷手續(xù)。

五、資管產(chǎn)品開戶后，開立證券賬戶時(shí)登記的產(chǎn)品信息（含本通知第三條要求新增填報(bào)的信息）發(fā)生變動(dòng)的，資管產(chǎn)品管理人應(yīng)在相關(guān)信息發(fā)生變動(dòng)后10個(gè)工作日內(nèi)，自行或由賬戶業(yè)務(wù)代理人臨柜或通過(guò)證券賬戶在線業(yè)務(wù)平臺(tái)申請(qǐng)辦理證券賬戶信息變更業(yè)務(wù)。

六、資管產(chǎn)品到期終止后，資管產(chǎn)品管理人應(yīng)在到期后15個(gè)工作日內(nèi)，自行（臨柜或通過(guò)證券賬戶在線業(yè)務(wù)平臺(tái)）或由賬戶業(yè)務(wù)代理人辦理證券賬戶注銷手續(xù)。

七、為履行賬戶看穿式監(jiān)管要求，自2018年7月1日起，產(chǎn)品管理人應(yīng)按要求向我公司報(bào)送信托產(chǎn)品信托受益權(quán)信息、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的份額持有人信息。

1、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的管理人應(yīng)在產(chǎn)品成立后10個(gè)工作日內(nèi)，向我公司報(bào)送初始信托受益權(quán)信息或份額持有人信息（詳見(jiàn)附件二）。

2、產(chǎn)品存續(xù)期間，信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的管理人應(yīng)在每季度前10個(gè)工作日內(nèi)，向我公司報(bào)送截至上季度末最后一個(gè)工作日日終的信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

3、當(dāng)持有5％（含）以上的受益人或份額持有人發(fā)生變動(dòng)（包括持有人身份信息變動(dòng)、持有份額發(fā)生申贖、轉(zhuǎn)讓交易行為等）時(shí)，信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的管理人應(yīng)在發(fā)生變動(dòng)后5個(gè)工作日內(nèi)，向我公司報(bào)送變動(dòng)完成當(dāng)日日終的全量信托受益權(quán)信息或份額持有人信息。

4、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的管理人可自行或委托資產(chǎn)托管人、份額登記機(jī)構(gòu)等通過(guò)我公司證券賬戶在線業(yè)務(wù)平臺(tái)報(bào)送持有人信息。

八、對(duì)于本通知實(shí)施前已開立的各類存量資管產(chǎn)品證券賬戶，資管產(chǎn)品管理人須核對(duì)產(chǎn)品是否已到期，對(duì)于2018年1月31日后仍存續(xù)的，應(yīng)按本通知第三條要求于2018年4月30日前完成新增采集信息以及產(chǎn)品編碼、杠桿率（如有）的補(bǔ)充報(bào)送；對(duì)于截至2018年1月31日已到期終止的，應(yīng)按照本通知第六條要求于2018年4月30日前完成證券賬戶注銷。

九、其他事項(xiàng)

1、資管產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)切實(shí)承擔(dān)賬戶管理職責(zé)。對(duì)在賬戶開立及使用過(guò)程中存在違法違規(guī)行為，以及不配合提供相關(guān)信息或故意提供錯(cuò)誤信息的，我公司將依照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則采取限制證券賬戶使用或注銷證券賬戶等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，我公司將暫停受理其新開戶申請(qǐng)。

2、資管產(chǎn)品托管人和委托交易證券公司作為資管產(chǎn)品賬戶業(yè)務(wù)代理人，應(yīng)切實(shí)履行“了解你的客戶”職責(zé)，切實(shí)做好資管產(chǎn)品在賬戶開立、產(chǎn)品成立、存續(xù)、終止等環(huán)節(jié)的管理，按我公司要求報(bào)送相關(guān)信息，督促并協(xié)助資管產(chǎn)品管理人辦理賬戶開立、變更、注銷等業(yè)務(wù)。發(fā)現(xiàn)有異常情況的應(yīng)及時(shí)向我公司報(bào)告。未按上述要求執(zhí)行且情節(jié)嚴(yán)重的，我公司將暫停受理其新開戶申請(qǐng)。

3、我公司將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，與上海證券交易所、深圳證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中證資本市場(chǎng)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)中心等機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管合作和信息共享機(jī)制。

4、本通知自2018年1月29日起實(shí)施。

正文及附件地址：

http://www.chinaclear.cn/zdjs/zzb/201801/094f706871dd4c28a028ad6bcad59093.shtml

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