本文目錄一覽：

• 1、證券類私募基金可以直接入股未上市的其他公司嗎？
• 2、什么是私募基金?
• 3、什么叫私募基金？投資風(fēng)險大嗎？
• 4、什么是私募基金
• 5、什么是私募證劵基金？

證券類私募基金可以直接入股未上市的其他公司嗎？

如果大家想要在股票市場中獲得一個不錯璟信三號私募證券投資基金的收益，那么對于市場之中的各種信息就應(yīng)該璟信三號私募證券投資基金了解清楚，證券類型的私募基金可以直接入股未上市的其他公司嗎？

一、證券類型的私募基金可以直接入股沒有上市的其他公司嗎？

小編在網(wǎng)絡(luò)上也搜索了有關(guān)信息，證券類型的私募基金其實也可以入股沒有上市的其他公司，在這個過程之中，大家也能夠獲得沒有上市的公司的股權(quán)，但是在這個過程之中，大家只能夠通過股東協(xié)議的轉(zhuǎn)讓，這樣的話才能夠獲得上市公司的分紅權(quán)利，其實這一點中國證券投資基金協(xié)會已經(jīng)有了明確的規(guī)定了，私募投資基金可以通過開通證券賬戶的方式來參與非公開發(fā)行和協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易等方式購買已經(jīng)上市的公司的股票，參與上市公司并購重組。

二、具體的分析

所以證券類型的私募基金可以入股現(xiàn)在還沒有上市的其他公司，但是無法直接入股，因為在這個過程之中，上市公司其實已經(jīng)在準備進行上市了，這個時候證券類型的私募基金，如果想要通過直接購買的方式，獲得沒有上市的其他公司的股票權(quán)利，那么對于上市公司的內(nèi)部經(jīng)營，其實沒有什么好處。如果這些證券類型的私募基金想要入股沒有上市的其他公司，那么就只能通過內(nèi)部股東股份的轉(zhuǎn)讓來獲得。

三、結(jié)語

大家如果對于相關(guān)的問題感興趣的話，其實也可以在網(wǎng)絡(luò)上搜索中國證券投資基金協(xié)會對于私募股權(quán)基金的相關(guān)規(guī)定，其實這方面的規(guī)定是非常詳細的，而且如果大家打算在股票市場中做投資的話，對于有關(guān)信息最好要把握全面，這樣的話才能夠進一步降低大家的風(fēng)險因素。

什么是私募基金?

私募基金就是以非公開的方式向合格投資者募集資金，以股權(quán)、股票、債券、期貨期權(quán)以及其他符合要求的資產(chǎn)為投資標的的基金理財產(chǎn)品?！具x私募-查排名-點擊一鍵與私募直聊】

私募基金的分類：

根據(jù)投資對象不同，私募基金可以分為私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募資產(chǎn)配置基金和其他私募基金。私募基金是不能公開發(fā)行，只能向合格的投資者發(fā)行產(chǎn)品，并且投資一只私募基金最低門檻是100萬元。那么什么是私募基金的合格投資者呢?主要是滿足有資金收入的要求。例如，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機構(gòu)，及金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。這樣的合格投資者才可以購買私募基金。

想要了解更多私募的相關(guān)信息，推薦下載私募排排網(wǎng)APP。私募排排網(wǎng)在創(chuàng)始人的領(lǐng)導(dǎo)下，18年來堅持專注于私募基金行業(yè)，打造了以“私募排排網(wǎng)”為主平臺的行業(yè)生態(tài)體系。公司是國內(nèi)權(quán)威的私募基金評級服務(wù)商、強大的數(shù)據(jù)信息服務(wù)商、專業(yè)的私募基金孵化服務(wù)商，并開始布局私募行業(yè)指數(shù)基金、私募基金線上路演、私募基金托管、外部以及軟件交易等業(yè)務(wù)，打造一個垂直領(lǐng)域的生態(tài)體系，連接20萬億中國私募基金市場，專業(yè)性值得信賴。

什么叫私募基金？投資風(fēng)險大嗎？

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募，發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進行證券投資。投資風(fēng)險大，私募基金意味著高風(fēng)險，操作靈活，業(yè)績不穩(wěn)定。

在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。

擴展資料：

股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風(fēng)險，如果被投資企業(yè)最后以 慘淡收場，私募股權(quán)基金也可能血本無歸。

私募股權(quán)投資在向目標企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進的管理經(jīng)驗和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。

在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點和競爭力所在。

什么是私募基金

問題一：什么叫私募基金？ 私募基金，在國外被稱為Private Placement，是與公募基金（Public Offering）相對應(yīng)的一個金融概念，是一種非公開宣傳的、私下向特定投資人募集資金進行的一種 *** 投資，也即是我國金融市場中常說的“地下基金”。

金融市場中的私募基金，慣常采用的類型主要有兩種，一種是基于簽訂委托投資合同的契約型私募基金，另一種是基于共同出資入股成立股份公司的公司型私募基金。目前在我國比較盛行的私募基金一般都是契約型私募基金。

從法律性質(zhì)來看，契約型私募基金實質(zhì)上是一種信托法律關(guān)系，其當(dāng)事人包括發(fā)起人（基金管理人）、投資人（基金份額購買人）、收益人（一般為投資人或基金份額持有人）。投資人將信托基金通過契約（信托合同）信托給基金管理人；基金管理人以自己的名義運用基金資金進行證券投資或產(chǎn)業(yè)投資，投資收益由份額持有人分享，投資虧損也由基金份額持有人分擔(dān)，同時基金管理人按照約定收取報酬。在我國調(diào)整私募基金的相關(guān)法律法規(guī)未出臺前，對此類私募基金的規(guī)范事宜可參考《信托法》的相關(guān)規(guī)定。

由于缺乏系統(tǒng)的法律規(guī)范約束，我國的契約型私募基金在運作中往往存在巨大的風(fēng)險隱患，甚至成為一些不法分子牟取非法利益的工具。實踐中，非法的私募基金常見于兩種類型：非法集資、非法或變相吸收公眾存款。

根據(jù)我國《刑法》規(guī)定，非法集資是指法人、其他組織或個人，未經(jīng)有權(quán)機關(guān)的批準，向社會公眾募集資金的行為。非法集資的對象是社會公眾，手段大多為詐欺，以許諾高回報率和高利息率欺公眾誘使其投資， 性是其被法律禁止最重要的原因。一般而言，私募基金的對象則是少數(shù)的特定投資者，且對這些投資者一般門檻較高，參與的資金量要有一定規(guī)模，如100萬元以上，其目的是共同投資、共享收益，當(dāng)然也包括風(fēng)險，但如果私募基金的發(fā)起人向投資人許諾高比例的保底收益，那么則可視為非法集資。

根據(jù)我國法律，非經(jīng)金融主管機關(guān)批準，任何單位或個人都不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款的業(yè)務(wù)，否則即構(gòu)成違法行為。非法或變相吸收公眾存款與私募基金相區(qū)別的根本特征在于是否給付利息，私募基金的收益來源于風(fēng)險收益，不應(yīng)涉及任何形式的固定利息，否則既有違法之嫌。

綜上可見，私募基金的設(shè)立如符合我國信托法規(guī)定，其合法性應(yīng)當(dāng)是不容置疑的，但在其具體運作過程中不得違反現(xiàn)行法律的有關(guān)規(guī)定。

問題二：什么是私募？私募基金是什么 私募基金，在國外被稱為Private Placement，是與公募基金（Public Offering）相對應(yīng)的一個金融概念，是一種非公開宣傳的、私下向特定投資人募集資金進行的一種 *** 投資，也即是我國金融市場中常說的“地下基金”。

金融市場中的私募基金，慣常采用的類型主要有兩種，一種是基于簽訂委托投資合同的契約型私募基金，另一種是基于共同出資入股成立股份公司的公司型私募基金。目前在我國比較盛行的私募基金一般都是契約型私募基金。

從法律性質(zhì)來看，契約型私募基金實質(zhì)上是一種信托法律關(guān)系，其當(dāng)事人包括發(fā)起人（基金管理人）、投資人（基金份額購買人）、收益人（一般為投資人或基金份額持有人）。投資人將信托基金通過契約（信托合同）信托給基金管理人；基金管理人以自己的名義運用基金資金進行證券投資或產(chǎn)業(yè)投資，投資收益由份額持有人分享，投資虧損也由基金份額持有人分擔(dān)，同時基金管理人按照約定收取報酬。在我國調(diào)整私募基金的相關(guān)法律法規(guī)未出臺前，對此類私募基金的規(guī)范事宜可參考《信托法》的相關(guān)規(guī)定。

由于缺乏系統(tǒng)的法律規(guī)范約束，我國的契約型私募基金在運作中往往存在巨大的風(fēng)險隱患，甚至成為一些不法分子牟取非法利益的工具。實踐中，非法的私募基金常見于兩種類型：非法集資、非法或變相吸收公眾存款。

根據(jù)我國《刑法》規(guī)定，非法集資是指法人、其他組織或個人，未經(jīng)有權(quán)機關(guān)的批準，向社會公眾募集資金的行為。非法集資的對象是社會公眾，手段大多為詐欺，以許諾高回報率和高利息率欺公眾誘使其投資， 性是其被法律禁止最重要的原因。一般而言，私募基金的對象則是少數(shù)的特定投資者，且對這些投資者一般門檻較高，參與的資金量要有一定規(guī)模，如100萬元以上，其目的是共同投資、共享收益，當(dāng)然也包括風(fēng)險，但如果私募基金的發(fā)起人向投資人許諾高比例的保底收益，那么則可視為非法集資。

根據(jù)我國法律，非經(jīng)金融主管機關(guān)批準，任何單位或個人都不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款的業(yè)務(wù)，否則即構(gòu)成違法行為。非法或變相吸收公眾存款與私募基金相區(qū)別的根本特征在于是否給付利息，私募基金的收益來源于風(fēng)險收益，不應(yīng)涉及任何形式的固定利息，否則既有違法之嫌。

綜上可見，私募基金的設(shè)立如符合我國信托法規(guī)定，其合法性應(yīng)當(dāng)是不容置疑的，但在其具體運作過程中不得違反現(xiàn)行法律的有關(guān)規(guī)定。

問題三：私募基金是什么？干啥的 5分 舉個例子：假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進行增值，但自己又一無精力二無專業(yè)知識，錢也不算多，就想到與其他10個人合伙出資，就雇一個投資高手（理論上比我們高點的），操作大家合出的資產(chǎn)進行投資增值，牽頭辦這事。他牽頭出力張羅大大小小的事，有關(guān)風(fēng)險的事向高手隨時提醒著點，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，提成中的錢也有他的勞務(wù)費。上面這些事就叫作合伙投資。將這種合伙投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。這種合伙投資的活動經(jīng)過國家證券行業(yè)管理部門（中國證券監(jiān)督管理委員會）的審批，允許這項活動的牽頭操作人向社會公開募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見的基金。如果在民間私下合伙投資的活動，在出資人間建立了完備的契約合同，但還未得到國家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)認可的，就是私募基金。應(yīng)該說法律既沒有禁止也不鼓勵，處于模糊地帶，那種通過信托公司發(fā)行的私募基金相對可靠，因為資金監(jiān)管是有效的，不會出現(xiàn)卷款跑路的情況。

JR123金融導(dǎo)航網(wǎng)站上收錄了所有公募基金、私募基金的網(wǎng)站鏈接，可以方便查找

問題四：什么是對沖基金？私募基金有區(qū)別嗎 摘錄自保羅時報

共同基金知多少(三)認識基金家族

另外還介紹很多其他類型基金

太長了我就不貼了有興趣的自己壤純窗

私募基金

私募基金為私下向特定投資人募集的基金。私募基金具有人數(shù)限制、 *** 息較少，以及不得向大眾宣傳等特點，因此一般人較不易親近。由于私募基金壟罩在神秘的面紗之下，也被市場昵稱為“地下基金”。

雖然相對于公募基金，只有特定人士能參與私募基金投資，但由于私募基金具有人數(shù)限制，且不需時時披露信息，因此能針對其投資人量身訂作投資策略，操作上較公募基金靈活，市面上有許多對沖基金就是以私募方式進行。

投

資大眾常將私募基金與私募股權(quán)投資混淆，私募股權(quán)投資的英文別名Private Equity

Fund(PE)也常被通用在私募基金上。根據(jù)和訊網(wǎng)，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈曾表示，“私募基金本身所規(guī)定的、所定義的是一種錢的募集方式，是

通過向特定的少數(shù)人來募集資金這樣一種方式，而我們平常所講的私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金所描述的是把錢募集來了以后它的投向、資金的運用方向，

本級是募集的方式，第二級是投資的方向，第三級是投資的風(fēng)格。比如說私募證券投資基金其中有一種投資風(fēng)格比較激進的就是對沖基金，所以私募證券投資基金涵

蓋著對沖基金，但不一定所有的證券投資基金都是對沖基金?！?

對沖基金(Hedge Fund)

對沖基金常被人貫以“多頭/空頭股票對沖”，點出了對沖基金強調(diào)買空與賣空股票的投資策略，而每只對沖基金又會采用適合其自身情況的獨特策略。其投資標的包括股票、債券與大宗商品類，尤其偏好投資高收益率的衍生性金融產(chǎn)品與問題債券(Distressed Debt)。

由于一般共同基金規(guī)定不能賣空，對沖基金的創(chuàng)始目的為藉由作空對沖市場下跌風(fēng)險。但演變至今，對沖基金的操作模式已與其立意大相雷霆，反而是以追求最大報酬為目的，多采用賣空的手段與衍生性金融產(chǎn)品進行交易以增加而非減少風(fēng)險。

對沖基金多為開放式基金，并常會以私募的方式進行募集。相對于其他類型基金，對沖基金的流動性較低，且常會要求投資者在一定期間內(nèi)不得任意贖回。對沖基金的基金規(guī)?？蛇_數(shù)十億美元，在杠桿作用下的基金總資產(chǎn)則更高。

對

一般投資人來說，對沖基金的投資門檻較高，雖然近年來有下降的趨勢，但相較于其他類型基金仍然偏高。此外，法令對沖基金的規(guī)范一般較為松散，也允許基金經(jīng)

理人采用其它共同基金不能使用的交易手法，因此對沖基金一向被視為是一種只向?qū)I(yè)投資人或富裕階層等開放的投資工具，而對沖基金投資人也多具有較大的風(fēng)險

承受度與作空的偏好。在美國，法令規(guī)定必須要達到一定投資金額與累積一定投資經(jīng)歷才能申購對沖基金。

對沖基金與其他類型基金一樣需要支付基金管理公司管理費，除此之外，對沖基金還會加收一項表現(xiàn)費（獎勵費），典型的情況是管理費占基金年凈資產(chǎn)的2%，而表現(xiàn)費則占基金凈收益的20%。

問題五：私募基金的種類有哪些？ 分類

根據(jù)不同的標準，私募基金有多種分類方法，在此，我們僅以常用的投資對象進行劃分。從國際經(jīng)驗來看，現(xiàn)行私募基金的投資對象是非常廣泛的，以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現(xiàn)貨市場到期貨市場、從國內(nèi)市場到國際市場的一切有投資機會的領(lǐng)域。根據(jù)上述對象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場的發(fā)展態(tài)勢適時調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量采用財務(wù)杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金

該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔(dān)無限責(zé)任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結(jié)算。

3、風(fēng)險私募基金

它的投資對象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風(fēng)險。

運作模式

私募基金的主要運作方式有兩種:

第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線，如果跌破底線，自動終止操作，保底資金不退回。

第二種，接收帳號（即客戶只要把帳號給私募基金即可），如果跌破約定虧損比例（一般為10％-30%），客戶可自動終止約定，對于約定贏利部分或約定盈利達到百分比（一般為10%）以上部分按照約定的比例進行分成，此種都是針對熟悉的客戶，還有就是大型企業(yè)單位。

組織形式

1、公司式

公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金（如“某某投資公司“）在中國能夠較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。

比如：

（1）設(shè)立某“投資公司”，該“投資公司”的業(yè)務(wù)范圍包括有價證券投資；

（2）“投資公司”的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模；

（3）“投資公司”的資金交由資金管理人管理，按國際慣例，管理人收取資金管理費與效益激勵費，并打入“投資公司”的運營成本；

（4）“投資公司”的注冊資本每年在某個特定的時點重新登記一次，進行名義上的增資擴股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時點將其出資贖回一次，在其他時間投資者之間可以進行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該“投資公司”實質(zhì)上就是一種隨時擴募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。

不過，公司式私募基金有一個缺點，即存在雙重征稅?？朔秉c的方法有：

（1）將私募基金注冊于避稅的天堂，如開曼、百慕大等地；

（2）將公司式私募基金注冊為高科技企業(yè)（可享受諸多優(yōu)惠），并注冊于稅收比較優(yōu)惠的地方；

（3）借殼，即在基金的設(shè)立運作中聯(lián)合或收購一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)（最好是非上市公司），并把它作為載體。

2、契約式

契約式基金的組織結(jié)構(gòu)比較簡單。具體的做法可以是：

（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作......

問題六：什么是私募？和非法集資有什么區(qū)別？ “私募”也是證券發(fā)行方式的一種，是指證券發(fā)行者只面向少數(shù)特定的投資者發(fā)售證券。私募發(fā)行對象有機構(gòu)投資者，如金融機構(gòu)，或與發(fā)行者有密切業(yè)務(wù)往來的公司；個人投資者，主要是內(nèi)部職工。私募發(fā)行的最大特點是發(fā)行者不必向證券管理機構(gòu)辦理發(fā)行注冊手續(xù)，從而可以節(jié)省發(fā)行時間和注冊費用；另外，私募發(fā)行多由發(fā)行者自己辦理發(fā)行手續(xù)，自擔(dān)風(fēng)險，從而可以節(jié)省發(fā)行費用。相對于公募發(fā)行證券，私募發(fā)行免去了層層審批的麻煩，大大簡化了手續(xù)，使得籌資迅速，發(fā)行費用低。但是也有不利的一面，如流動性差，而且要向投資人提供優(yōu)厚的報酬，經(jīng)營上還會受到投資人的干預(yù)。因此，若選擇私募方式融資，還需權(quán)衡利弊，仔細斟酌。

而非法集資是指單位或者個人未依照法定的程序經(jīng)有關(guān)部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物及其他利益等方式向出資人還本付息給予回報的行為。非法集資往往表現(xiàn)出下列特點：一是未經(jīng)有關(guān)部門依法批準，包括沒有批準權(quán)限的部門批準的集資；有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準集資。二是承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，也有實物形式和其他形式。三是向社會不特定的對象籌集資金。這里“不特定的對象”是指社會公眾，而不是指特定少數(shù)人。四是以合法形式掩蓋其非法集資的實質(zhì)。

一般來說，具有以上四個特征的集資行為可以認定為非法集資，但判斷非法集資的根本特征是集資者不具備集資的主體資格以及有承諾給出資人還本付息的行為。

問題七：什么是私募股權(quán)投資基金？ 私募股權(quán)基金顧名思義是指從事私人股權(quán)投資的基金。而私募股權(quán)投資（Private Equity）（簡稱“PE”），是指對非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，并以策略投資者的角色積極參與投資標的的經(jīng)營與改造，通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。私募股權(quán)投資的資金，一般采取非公開發(fā)行的方式，向有風(fēng)險辨別和承受能力的機構(gòu)或個人募集。

更多的詳情可以去好買基金網(wǎng)私募股權(quán)頻道去了解。

問題八：PE和私募基金有什么區(qū)別？ “PE”簡單的來說就是私募股權(quán)投資，是屬于私募基金中的一種投資形態(tài)。目前，私募基金投資形態(tài)有證券私密、股權(quán)私募（PE）、創(chuàng)業(yè)私募以及其他私募類型。希望對您有幫助。

問題九：什么是私募基金 具體有哪幾種類型 根據(jù)不同的標準，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對象進行劃分。從國際經(jīng)驗來看，現(xiàn)行私募基金的投資對象是非常廣泛的。以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現(xiàn)貨市場到期貨市場、從國內(nèi)市場到國際市場的一切有投資機會的領(lǐng)域。根據(jù)上述對象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場的發(fā)展態(tài)勢適時調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量采用財務(wù)杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金

該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔(dān)無限責(zé)任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結(jié)算。

3、風(fēng)險私募基金

它的投資對象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風(fēng)險。

運作模式

私募基金的主要運作方式有兩種:

第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線，如果跌破底線，自動終止操作，保底資金不退回。

第二種，接收帳號（即客戶只要把帳號給私募基金即可），如果跌破約定虧損比例（一般為10％-30%），客戶可自動終止約定，對于約定贏利部分或約定盈利達到百分比（一般為10%）以上部分按照約定的比例進行分成，此種都是針對熟悉的客戶，還有就是大型企業(yè)單位。

組織形式

1、公司式

公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金（如某某投資公司）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。

比如：

（1）設(shè)立某投資公司，該投資公司的業(yè)務(wù)范圍包括有價證券投資；

（2）投資公司的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模；

（3）投資公司的資金交由資金管理人管理，按國際慣例，管理人收取資金管理費與效益激勵費，并打入投資公司的運營成本；

（4）投資公司"的注冊資本每年在某個特定的時點重新登記一次，進行名義上的增資擴股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時點將其出資贖回一次，在其他時間投資者之間可以進行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該投資公司實質(zhì)上就是一種隨時擴募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。

不過，公司式私募基金有一個缺點，即存在雙重征稅?？朔秉c的方法有：

（1）將私募基金注冊于避稅的天堂，如開曼、百慕大等地；

（2）將公司式私募基金注冊為高科技企業(yè)（可享受諸多優(yōu)惠），并注冊于稅收比較優(yōu)惠的地方；

（3）借殼，即在基金的設(shè)立運作中聯(lián)合或收購一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)（最......

問題十：私募基金怎么收費？ 購買私募基金一般會產(chǎn)生以下幾項費用：購買私募基金的適合會收取認購、申購費（一般為1%）（有的私募不收?。?；是價外收取。即認購100萬元，投資者需要支付101萬元，多出的1萬元就是認購費。當(dāng)然，也有產(chǎn)品沒有認購費，如元普投資的月月盈1號等。

在封閉期贖回要收取贖回費，但在開發(fā)贖回期間是不收取贖回費的；但需要特別提醒的是，私募基金的流動性遠不如公募基金，因此對于資金流動性要求較高的投資人并不適合。絕大多數(shù)的私募基金都有至少6月的封閉期，封閉期間不允許贖回，或贖回需要收取3%左右的較高費率。

比如，星石3在認購后6個月內(nèi)不可贖回，認購后6個月至1年為過渡期，贖回費率3%，1年封閉期結(jié)束后無贖回費。此外，結(jié)束封閉期后，私募基金也不是每天都能贖回，而是需要在指定的贖回日辦理贖回手續(xù)，一般是每周、雙周或每月一次。

除了認購費，還有另外兩種費用--固定管理費和托管費，以及浮動管理費率。前者一般在1.5%~2%之間，后者私募產(chǎn)品基本都是20%左右。

浮動管理費就是俗稱的業(yè)績提成，當(dāng)私募基金產(chǎn)生盈利時私募基金管理人會提取盈利的20%作為回報，這種超額業(yè)績費只有在私募基金凈值每次創(chuàng)出新高后才可以提取。

什么是私募證劵基金？

私募證券投資基金是相對于我國政府主管部門監(jiān)管璟信三號私募證券投資基金的璟信三號私募證券投資基金，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言的璟信三號私募證券投資基金，是指通過非公開方式向少數(shù)機構(gòu)投資者和富有的個人投資者募集資金而設(shè)立的基金璟信三號私募證券投資基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。在這個意義上，私募證券投資基金也可以稱之為向特定對象募集的基金。

作為一種大眾化的信托投資工具，各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱共同基金，英國和我國香港地區(qū)稱單位信托基金，日本和我國臺灣地區(qū)則稱證券投資信托基金等。一般認為，基金起源于英國，是在18 世紀末、19 世紀初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。

100 多年來，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，世界證券投資基金從無到有，從小到大，尤其是20世紀70 年代以來，隨著世界投資規(guī)模的劇增、現(xiàn)代金融業(yè)的創(chuàng)新，品種繁多、名目各異的基金風(fēng)起云涌，形成了一個龐大的產(chǎn)業(yè)。以美國為例，2010 年年底，美國共同基金的資產(chǎn)總額已達11. 8 萬億美元。基金業(yè)已經(jīng)與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之一。