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• 1、2022企業(yè)融資形式具體有哪些
• 2、請(qǐng)問(wèn)信托、資管、定向融資計(jì)劃區(qū)別？

2022企業(yè)融資形式具體有哪些

2018企業(yè)融資形式具體有哪些 1、 債務(wù) 性融資 債務(wù)性融資包括 銀行貸款 、發(fā)行債券和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，后者主要指股票融資。債務(wù)性融資構(gòu)成負(fù)債，企業(yè)要按期償還約定的本息， 債權(quán)人 一般不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)資金的運(yùn)用也沒(méi)有決策權(quán)。 債務(wù)融資 可分為營(yíng)運(yùn)資本融資與資本性支出融資，其優(yōu)點(diǎn)是借入資金并在有還款能力的適當(dāng)時(shí)候償還給債權(quán)人。債務(wù)融資的主要渠道有朋友、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。營(yíng)運(yùn)資本負(fù)債融資(流動(dòng)資產(chǎn)——流動(dòng)負(fù)債)，一般是借入短期負(fù)債，購(gòu)買(mǎi)存貨支付應(yīng)付賬款，如果特許人必須通過(guò)增加存貨和給員工加薪來(lái)實(shí)現(xiàn)更高的銷(xiāo)售和利潤(rùn)，這種融資方式往往就十分合適和必要。 營(yíng)運(yùn)資本負(fù)債融資一般是從銀行貸款、商業(yè)信用社或信用合作社獲得，它是短期的。資本性支出融資(土地、建筑、設(shè)備及固定資產(chǎn))，是通過(guò)簽訂長(zhǎng)期債務(wù)合同獲得。在特許企業(yè)啟動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)張或重組時(shí)，尤其要進(jìn)行資本性支出融資。資本性支出融資的主要渠道有商業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)資本、制造商、壽險(xiǎn)公司及其他 商業(yè)貸款 人。債務(wù)融資通常有銀行貸款、股票融資、債ā融資及 融資租賃 等方式。較適合目前國(guó)內(nèi)特許企業(yè)進(jìn)行債務(wù)融資的是銀行定期( 質(zhì)押 )貸款和融資租賃。特許人可根據(jù)種類(lèi)和要求的不同，來(lái)取得改善經(jīng)營(yíng)或拓展市場(chǎng)所需的資金。 (一)銀行定期貸款 銀行是特許企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，可分為流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專(zhuān)項(xiàng)貸款三類(lèi)。專(zhuān)項(xiàng)貸款通常有特定的用途，其 貸款利率 一般比較優(yōu)惠，貸款分為信用貸款、 擔(dān)保貸款 和票據(jù)貼現(xiàn)。其中，定期(質(zhì)押)貸款是銀行與特許人簽定的一種正式合同，約定特許人在特定時(shí)期(貸款期限)內(nèi)使用一定量的資本(本金)并支付既定比例的利息。這種貸款一般要求按月歸還部分本金和利息，或允許采用貸款償還方式付款，即貸款期間僅償還部分本金，到期時(shí)償還一筆金額較大的貸款。通常，這種貸款一般要求提供 抵押 物(土地、建筑不動(dòng)產(chǎn)、設(shè)備或其它固定資產(chǎn))，如果特許人不能按規(guī)定還貸，銀行將沒(méi)收這些抵押物。 (二)融資租賃 融資租賃又稱(chēng)金融租賃，是一種新的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)和資產(chǎn)管理的運(yùn)作模式，也是一種資產(chǎn)性資金融通方式。它是所有權(quán)與使用權(quán)之間的一種借貸關(guān)系，即出租人(所有者)在一定期間內(nèi)將租賃物租給承租人(使用者)使用，承租人則按租約規(guī)定分期付給一定的租賃費(fèi)，到期取得該租賃物的所有權(quán)。融資租賃實(shí)際上是以融物的形式達(dá)到融資的目的。對(duì)于中小型特許經(jīng)營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃是融資與融物的結(jié)合，集貿(mào)易、金融、租借為一體，運(yùn)作比較靈活、簡(jiǎn)單，對(duì)提高企業(yè)的籌資融資效益是十分有效的融資方式。常使用的有營(yíng)業(yè)租賃、金融租賃或者分期付款、售后租回等方式。 2、權(quán)益性融資 權(quán)益融資是指向其他投資者出售公司的所有權(quán)，即用所有者的權(quán)益來(lái)交換資金。這將涉及到公司的 合伙人 、所有者和投資者間分派公司的經(jīng)營(yíng)和管理責(zé)任。權(quán)益融資可以讓企業(yè)創(chuàng)辦人不必用現(xiàn)金回報(bào)其它投資者，而是與它們分享企業(yè)利潤(rùn)并承擔(dān)管理責(zé)任，投資者以紅利形式分得企業(yè)利潤(rùn)。權(quán)益資本的主要渠道有自有資本、朋友和親人或風(fēng)險(xiǎn)投資公司。為了改善經(jīng)營(yíng)或進(jìn)行擴(kuò)張，特許人可以利用多種權(quán)益融資方式獲得需的所資本。 (一)風(fēng)險(xiǎn)投資 當(dāng)一個(gè)發(fā)展中的特許人需要額外的資本來(lái)使他的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃獲得成功，但卻缺少抵押品或者相關(guān)能力和資歷來(lái)還付本息時(shí)，或者特許人想從一家商業(yè)銀行進(jìn)行傳統(tǒng)的債務(wù)融資而特許人又需要證明他自己能夠還付本息時(shí)，該特許人可認(rèn)真考慮風(fēng)險(xiǎn)投資本為公司融資的來(lái)源之一。但特許人需要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是：由于特許人需要資本來(lái)彌補(bǔ)“軟成本”—包括人員成本和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)成本，特許人可能較難獲得債務(wù)融資。不過(guò)，隨著特許經(jīng)營(yíng)已成為國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展的成功商業(yè)模式，越來(lái)越多的私人投資者和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)愿意向特許人提供資本了。比如：國(guó)內(nèi)的火鍋餐飲連鎖品牌小肥羊和經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店品牌如家，剛剛在2006年度獲得風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的資金。 此外，風(fēng)險(xiǎn)基金往往要求持有特許經(jīng)營(yíng)企業(yè)一定的股權(quán)，要求參與董事會(huì)，要求特許人提供詳細(xì)的報(bào)告，列明企業(yè)發(fā)展計(jì)劃、財(cái)務(wù)規(guī)劃、產(chǎn)品特征、管理層的能力等。在股本結(jié)構(gòu)上，還要求企業(yè)管理層必須投入一定比例的資金，一般在25#M~T^02左右，以約束管理層對(duì)企業(yè)的承諾。 (二)合伙 這是特許人在發(fā)展初期融資常用的渠道之一。 合伙企業(yè) 成立的一個(gè)前提是：合伙人愿意一起合作并同意投入一定的初始資金用于預(yù)期的費(fèi)用支出。當(dāng)合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)不足清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí),各合伙人均應(yīng)承但無(wú)限連帶清償責(zé)任;各合伙人對(duì)執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)享有同等權(quán)利。這種合伙形式，根據(jù)合伙 法規(guī) 定，合伙企業(yè)只能按無(wú)限合伙方式設(shè)立，所有合伙人都必須對(duì)合伙企業(yè)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，由此所有合伙人只能作為普通合伙人對(duì)合伙的債務(wù)負(fù) 連帶責(zé)任 ，除非不投資或介入其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。根據(jù)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)決策要經(jīng)過(guò)全體合伙人的同意。任何普通合伙人都可以成為特許經(jīng)營(yíng)體系的加盟商。所有合伙人對(duì)企業(yè)的所有債務(wù)負(fù)全責(zé)，并承諾積極參于管理企業(yè)，并按所得利潤(rùn)分別納稅。 融資的途徑頗為多樣，但是不同的融資方式所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)肯定是不一樣的，所以自己要做好一定的準(zhǔn)備，這樣在權(quán)益的維護(hù)上才會(huì)有著積極的意義所以即使自己的利益維護(hù)出現(xiàn)問(wèn)題，只要自己的融資方式是合法的，那么有關(guān)的部門(mén)的處罰就會(huì)有著一定的約束。

請(qǐng)問(wèn)信托、資管、定向融資計(jì)劃區(qū)別？

從四方面介紹信托、資管、定向融資計(jì)劃三者的區(qū)別射陽(yáng)旅投債權(quán)2022融資計(jì)劃：

1、管理人角色不同：

定向融資計(jì)劃與信托、資管明顯區(qū)別是管理人角色。

傳統(tǒng)意義上信托、資管及私募產(chǎn)品的管理人核心職責(zé)和義務(wù)是按照約定為合格投資者實(shí)現(xiàn)投資收益，并嚴(yán)格遵守相關(guān)法規(guī)提出的相應(yīng)的規(guī)范性要求。具有較強(qiáng)的自主性、主動(dòng)性和管理性。

而定向融資計(jì)劃中核心部分是資產(chǎn)交易平臺(tái)，不得自主處理資金。其更側(cè)重于是一種交易通道，合格投資者直接借錢(qián)給發(fā)行方，定向融資計(jì)劃的安全性取決于發(fā)行方的資信情況和增信方的擔(dān)保能力。

因?yàn)樽罱K的融資主體都是一樣的。除往往和其他類(lèi)型的產(chǎn)品一樣，要求融資主體辦理抵質(zhì)押相關(guān)風(fēng)控措施，定向融資計(jì)劃還常要求被各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)為AA+的關(guān)聯(lián)主體和實(shí)際控制人出函保障本息安全，為產(chǎn)品如期兌付提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任擔(dān)保。

2、三者的規(guī)模大小不同：

全國(guó)目前有68家信托公司持有銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的信托牌照，資產(chǎn)管理公司（均為基金公司旗下子公司，由證監(jiān)會(huì)授予牌照）目前40余家射陽(yáng)旅投債權(quán)2022融資計(jì)劃；

100萬(wàn)-300萬(wàn)以下的個(gè)人投資者，每個(gè)信托計(jì)劃只有50個(gè)，資管計(jì)劃可以有200個(gè)。

3、三者的監(jiān)管方不同：

信托公司由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，資產(chǎn)管理公司由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管；

信托募集結(jié)束，款項(xiàng)交至托管銀行即可成立；資管計(jì)劃募集完畢后，需交由證監(jiān)會(huì)驗(yàn)資，驗(yàn)資完畢方可成立。

未來(lái)資產(chǎn)管理計(jì)劃份額可通過(guò)交易所向其他投資者轉(zhuǎn)讓?zhuān)恍磐蟹蓊~轉(zhuǎn)讓需雙方同時(shí)去信托公司辦理。

4、職能不同：

信托基本職能是財(cái)產(chǎn)管理職能。體現(xiàn)在：

① 管理內(nèi)容上的廣泛性：一切財(cái)產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)，有形資產(chǎn)；自然人、法人、其他依法成立的組織、國(guó)家。

② 管理目的的特定性：為受益人的利益。

③ 管理行為的責(zé)任性：發(fā)生損失，只要符合信托合同規(guī)定，受托人不承擔(dān)責(zé)任；如違反規(guī)定的受托人的重大過(guò)失導(dǎo)致的損失，受托人有賠償責(zé)任。

④ 管理方法的限制性：受托人管理處分信托財(cái)產(chǎn)，只能按信托目的來(lái)進(jìn)行，不能按自己需要隨意利用信托財(cái)產(chǎn)。

信托派生職能：

① 金融職能即融通資金。信托財(cái)產(chǎn)多數(shù)表現(xiàn)為貨幣形態(tài)。同時(shí)為使信托財(cái)產(chǎn)保值增值，信托投資公司必然派生出金融功能。

② 溝通和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系職能。即代理和咨詢(xún)。信托業(yè)務(wù)具有多邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系，受托人作為委托人與受益人的中介，是天然的橫向經(jīng)濟(jì) 聯(lián)系的橋梁和紐帶?？膳c經(jīng)營(yíng)各方建立互動(dòng)關(guān)系，提供可靠的經(jīng)濟(jì)信息，為委托人的財(cái)產(chǎn)尋找投資場(chǎng)所，從而加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與溝通。包括：見(jiàn)證、擔(dān)保、代理、咨詢(xún)、監(jiān)督職能。

③ 社會(huì)投資職能。指受托人運(yùn)用信托業(yè)務(wù)手段參與社會(huì)投資活動(dòng)的職能，它通過(guò)信托投資業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)得到體現(xiàn)。

④ 為社會(huì)公益事業(yè)服務(wù)的職能。指信托業(yè)可以為捐助或資助社會(huì)公益事業(yè)的委托人服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)其特定目的功能。

參考資料來(lái)源：百度百科--信托

參考資料來(lái)源：百度百科--集合資產(chǎn)管理

參考資料來(lái)源：百度百科--融資策劃