本文目錄一覽：

• 1、招行理財聚寶盆4號是什么意思
• 2、非標(biāo)資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)具體內(nèi)容 非標(biāo)資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的幾大要點
• 3、債權(quán)融資計劃是什么

招行理財聚寶盆4號是什么意思

關(guān)于招銀理財招贏聚寶盆4號現(xiàn)金管理類理財計劃調(diào)整理財計劃合同的公告

尊敬的客戶：

為進一步提升客戶體驗，招銀理財就近期因招銀理財招贏聚寶盆4號現(xiàn)金管理類理財計劃（產(chǎn)品代碼：8923）服務(wù)優(yōu)化，所需對產(chǎn)品合同進行調(diào)整的相關(guān)事項公告如下:

招銀理財擬將“招銀理財招贏聚寶盆4號現(xiàn)金管理類理財計劃”根據(jù)《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項的通知》等內(nèi)外部管理要求，相應(yīng)地對理財計劃投資范圍、投資比例、投資限制、強制贖回、托管費等條款進行調(diào)整更新。該等調(diào)整可能影響本產(chǎn)品的投資運作，進而對投資者在本產(chǎn)品中的份額權(quán)益產(chǎn)生影響，請您務(wù)必關(guān)注，并仔細(xì)閱讀更新后的產(chǎn)品說明書，充分理解該等調(diào)整，如有任何疑慮，請及時與銷售服務(wù)機構(gòu)聯(lián)系。

主要調(diào)整的主要內(nèi)容包括但不限于：

1.投資范圍

原條款：本產(chǎn)品募集的資金主要直接或間接投資于各類銀行存款、拆放同業(yè)、銀行間和交易所市場的金融資產(chǎn)和金融工具，包括但不限于銀行存款、大額存單、債券、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、買入返售資產(chǎn)，以及貨幣市場基金、以貨幣市場工具、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)為標(biāo)的的資管產(chǎn)品等其它符合監(jiān)管要求的固定收益類金融資產(chǎn)和金融工具。

調(diào)整后：本理財計劃理財資金可直接或通過信托計劃、資產(chǎn)管理計劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品間接投資于以下金融資產(chǎn)和金融工具：

包括但不限于，

1）現(xiàn)金；

2）期限在1年以內(nèi)（含1年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單；

3）剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券（包括非金融企業(yè)債務(wù)融資工具）、在銀行間市場和證券交易所市場發(fā)行的資產(chǎn)支持證券；

4）銀保監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具；

5）以及其他符合監(jiān)管規(guī)定的金融資產(chǎn)等。

2.投資比例

原條款：

投資品種

計劃配置比例

國債、政策性金融債、央行票據(jù)

0-40%

銀行間及交易所債券、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券及其他固定收益金融資產(chǎn)和金融工具

10-100%

銀行存款、拆放同業(yè)及買入返售資產(chǎn)

0-90%

調(diào)整后：

投資品種

計劃配置比例

固定收益類資產(chǎn)

不低于80%

3.調(diào)降托管費率

原條款：0.03%/年

調(diào)整后：0.02%/年

4.本公告未全部列舉或引用具體變更的條款的全部，詳細(xì)信息請投資者關(guān)注本理財計劃的投資范圍、投資比例、投資限制、強制贖回、托管費等條款的內(nèi)容。

理財計劃合同變更生效日為2022年10月25日。投資者可于變更生效日后查詢變更后的理財計劃合同。如您不同意上述內(nèi)容的，請在合同變更生效日為2022年10月25日前贖回全部份額。逾期未贖回或僅部分贖回的視為同意接受前述調(diào)整且繼續(xù)持有本理財計劃。

感謝您一直以來對招銀理財?shù)闹С?！敬請繼續(xù)關(guān)注招銀理財正在銷售的理財產(chǎn)品。

特此公告。

招銀理財有限責(zé)任公司

2022年10月21日

非標(biāo)資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)具體內(nèi)容 非標(biāo)資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的幾大要點

1、標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：

認(rèn)定規(guī)則所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)”，是指依法發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益證券，主要包括國債、中央銀行票據(jù)、地方政府債券、政府支持機構(gòu)債券、金融債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、公司債券、企業(yè)債券、國際機構(gòu)債券、同業(yè)存單、信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券，以及固定收益類公開募集證券投資基金等。

同時，認(rèn)定規(guī)則細(xì)化了關(guān)于標(biāo)債資產(chǎn)的五項要求及相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)則明確，其他債權(quán)類資產(chǎn)被認(rèn)定為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)同時符合以下條件：

（1）等分化，可交易。以簿記建檔或招標(biāo)方式非公開發(fā)行，發(fā)行與存續(xù)期間有2個（含）以上合格投資者，以票面金額或其整數(shù)倍作為最小交易單位，具有標(biāo)準(zhǔn)化的交易合同文本。

（2）信息披露充分。投資者和發(fā)行人在發(fā)行文件中約定信息披露方式、內(nèi)容、頻率等具體安排，信息披露責(zé)任主體確保信息披露真實、準(zhǔn)確、完整、及時。發(fā)行文件中明確發(fā)行人有義務(wù)通過提供現(xiàn)金或金融工具等償付投資者，或以 隔離的基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流償付投資者，并至少包含發(fā)行金額、票面金額、發(fā)行價格或利率確定方式、期限、發(fā)行方式、承銷方式等要素。

（3）集中登記，獨立托管。在人民銀行和金融監(jiān)督管理部門認(rèn)可的債券市場登記托管機構(gòu)集中登記、獨立托管。

（4）公允定價，流動性機制完善。采用詢價、雙邊報價、競價撮合等交易方式，有做市機構(gòu)、承銷商等積極提供做市、估值等服務(wù)。買賣雙方優(yōu)先依據(jù)歷史成交價格或做市機構(gòu)、承銷商報價確定交易價格。若該資產(chǎn)無歷史成交價格或報價，可參考其他第三方估值。提供估值服務(wù)的其他第三方估值機構(gòu)具備完善的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠有效處理利益沖突，同時通過合理的質(zhì)量控制手段確保估值質(zhì)量，并公開估值方法、估值流程，確保估值透明。

（5）在銀行間市場、證券交易所市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易。為其提供登記托管、清算結(jié)算等基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的機構(gòu)，已納入銀行間、交易所債券市場基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管，按照分層有序、有機互補、服務(wù)多元的原則與債券市場其他基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)調(diào)配合，相關(guān)業(yè)務(wù)遵循債券和資產(chǎn)支持證券統(tǒng)一規(guī)范安排。

2、明確模糊地帶非標(biāo)資產(chǎn)范圍確定：

接近監(jiān)管人士表示，在資管新規(guī)指導(dǎo)意見發(fā)布后，絕大多數(shù)市場機構(gòu)已主動按照意見及相關(guān)監(jiān)管要求，調(diào)整不合規(guī)的資管業(yè)務(wù)，如壓縮信托貸款、委托貸款、債權(quán)融資計劃等非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模等。經(jīng)與金融監(jiān)管部門及市場機構(gòu)充分溝通，認(rèn)定規(guī)定則將一些市場機構(gòu)普遍關(guān)心、性質(zhì)模糊的金融產(chǎn)品歸為非標(biāo)資產(chǎn)。

規(guī)則明確，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行挠邢薰镜睦碡斨苯尤谫Y工具，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心有限公司的信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)產(chǎn)品，北京金融資產(chǎn)交易所有限公司的債權(quán)融資計劃，中證機構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司的收益憑證，上海保險交易所股份有限公司的債權(quán)投資計劃、資產(chǎn)支持計劃，以及其他未同時符合本規(guī)則第二條所列條件的為單一企業(yè)提供債權(quán)融資的各類金融產(chǎn)品，是非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)。

另外，不符合本規(guī)則的第一條、第二條、第三條所列條件的債權(quán)類資產(chǎn)，為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)，但存款（包括大額存單）、以及債券逆回購、同業(yè)拆借等形成的資產(chǎn)除外。

3、部分機構(gòu)可提出標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定申請：

認(rèn)定規(guī)則明確，符合本規(guī)則第二條第五項所列相關(guān)要求的機構(gòu)，可向人民銀行提出標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定申請。

接近監(jiān)管人士表示，在不干擾正常融資、不改變市場標(biāo)準(zhǔn)的情況下，認(rèn)定規(guī)則提供標(biāo)債資產(chǎn)認(rèn)定的路徑，消除市場對非標(biāo)資產(chǎn)清理“一刀切”的疑慮和誤讀。

央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《認(rèn)定規(guī)則》充分考慮標(biāo)債資產(chǎn)認(rèn)定的可操作性，明確由為債權(quán)類資產(chǎn)提供登記托管、清算結(jié)算等基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)作為申請主體，向人民銀行提出標(biāo)債資產(chǎn)認(rèn)定申請，人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門根據(jù)《認(rèn)定規(guī)則》第二條所列條件及有關(guān)規(guī)定對相關(guān)債權(quán)類資產(chǎn)進行認(rèn)定。

4、明確過渡期安排：

資管新規(guī)指導(dǎo)意見明確，資管新規(guī)過渡期為意見發(fā)布之日起至2020年底，對提前完成整改的機構(gòu)，給予適當(dāng)監(jiān)管激勵。

認(rèn)定規(guī)則提出，未被納入本規(guī)則發(fā)布前，金融監(jiān)督管理部門非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)統(tǒng)計范圍的資產(chǎn)，在資管新規(guī)指導(dǎo)意見過渡期內(nèi)，可豁免資管新規(guī)指導(dǎo)意見關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)投資的期限匹配、限額管理、集中度管理、信息披露等監(jiān)管要求。過渡期結(jié)束后尚在存續(xù)期內(nèi)的，按照有關(guān)規(guī)定妥善處理。

接近監(jiān)管人士表示，認(rèn)定規(guī)則對存量的“未被納入本規(guī)則發(fā)布前金融監(jiān)管部門非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)統(tǒng)計范圍的資產(chǎn)”，在資管新規(guī)指導(dǎo)意見過渡期間內(nèi)豁免了非標(biāo)資產(chǎn)有關(guān)監(jiān)管要求，這使得金融機構(gòu)可以根據(jù)自身整改計劃，自主合理做好投資安排。此外，不屬于債權(quán)類的資產(chǎn)（如金融衍生品、權(quán)益類投資等），并不在認(rèn)定規(guī)則規(guī)范范圍內(nèi)，將不受影響。

也就是，未被納入認(rèn)定規(guī)則發(fā)布前金融監(jiān)管部門非標(biāo)資產(chǎn)統(tǒng)計的資產(chǎn)（也就是常說的非非標(biāo)），在過渡期內(nèi)給予豁免。

5、交易市場與申請標(biāo)債資產(chǎn)認(rèn)定的基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)的關(guān)系：

需要明確的是，銀行間市場、證券交易所市場并不單指外匯交易中心、上交所、深交所等。

央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，資管新規(guī)指導(dǎo)意見中明確的五項具體條件中包括了“在銀行間市場、證券交易所市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易”。其中，交易市場是一個綜合型、包容性的概念，是由各類金融基礎(chǔ)設(shè)施、參與者以及金融產(chǎn)品工具等共同組成的集合。

具體來說，如果某類債權(quán)類資產(chǎn)通過標(biāo)債資產(chǎn)認(rèn)定，那么提出申請的基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)將成為銀行間、交易所債券市場的有機組成部分，與債券市場其他基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)調(diào)配合，相關(guān)業(yè)務(wù)需要遵循債券市場的法規(guī)制度。

債權(quán)融資計劃是什么

所謂債權(quán)融資是指企業(yè)通過借錢的方式進行融資，債權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)首先要承擔(dān)資金的利息，另外在借款到期后要向債權(quán)人償還資金的本金。債權(quán)融資的特點決定了其用途主要是解決企業(yè)營運資金短缺的問題，而不是用于資本項下的開支。

債權(quán)融資也有叫債券融資，是有償使用企業(yè)外部資金的一種融資方式。包括：銀行貸款、銀行短期融資（票據(jù)、應(yīng)收賬款、信用證等）、企業(yè)短期融資券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持下的中長期債券融資、金融租賃、政府貼息貸款、政府間貸款、世界金融組織貸款和私募債權(quán)基金等等。

《中華人民共和國證券法》第十五條公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；(二)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；(三)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。