本文目錄一覽：

• 1、國(guó)有企業(yè)北金所的債權(quán)融資計(jì)劃是否需要國(guó)資委批?
• 2、什么是中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)
• 3、創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資模式
• 4、應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃支付利息是否交稅
• 5、債權(quán)融資計(jì)劃是什么
• 6、北金所債權(quán)融資計(jì)劃被叫停原因

國(guó)有企業(yè)北金所的債權(quán)融資計(jì)劃是否需要國(guó)資委批?

不需要鑫創(chuàng)1號(hào)應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃，

債權(quán)融資計(jì)劃業(yè)務(wù)辦理鑫創(chuàng)1號(hào)應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃的流程較為簡(jiǎn)單方便，據(jù)北金所介紹，主要包括開戶、業(yè)務(wù)備案、項(xiàng)目掛牌、信息記載、后續(xù)管理、流通轉(zhuǎn)讓、資金劃轉(zhuǎn)、信息披露這些環(huán)節(jié)。

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融資人把所要求的材料提交后，北金所將會(huì)在材料完備的三個(gè)工作日內(nèi)完成賬戶開設(shè)鑫創(chuàng)1號(hào)應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃；隨后，融資人向北金所提交備案材料，例如募集說明書、最近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和最近一期會(huì)計(jì)報(bào)表、信用評(píng)級(jí)報(bào)告等，北金所將會(huì)在自接收備案材料之日起10個(gè)工作日出具《接受備案通知書》，首次掛牌將于備案后6個(gè)月內(nèi)完成，其中備案有效期為2年。這個(gè)過程需要按要求進(jìn)行掛牌期、掛牌結(jié)果和存續(xù)期的信息披露。

總體而言，北金所發(fā)行的債權(quán)融資計(jì)劃對(duì)發(fā)行主體不要求強(qiáng)制外部評(píng)級(jí)，業(yè)務(wù)辦理流程簡(jiǎn)單方便，同時(shí)資金用途和期限靈活，項(xiàng)目準(zhǔn)入寬松，拓寬融資人范圍，也豐富了資金來源。在一定程度上強(qiáng)化了信息披露，保障了投資者的信息知情權(quán)，因此目前該債權(quán)融資計(jì)劃發(fā)行處于一個(gè)不斷上升的活力位。

什么是中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)

中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)是由中國(guó)人民銀行征信中心牽頭組織鑫創(chuàng)1號(hào)應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃的服務(wù)于應(yīng)收賬款融資的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

平臺(tái)簡(jiǎn)介鑫創(chuàng)1號(hào)應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃：

應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)由征信中心下屬全資子公司中征（天津）動(dòng)產(chǎn)融資登記服務(wù)有限公司運(yùn)營(yíng)，依托互聯(lián)網(wǎng)為應(yīng)收賬款融資交易中的各參與機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

平臺(tái)參與機(jī)構(gòu)：

平臺(tái)參與機(jī)構(gòu)主要包括應(yīng)收賬款債權(quán)人（核心大企業(yè)供應(yīng)商）、應(yīng)收賬款債務(wù)人（供應(yīng)鏈核心大企業(yè)）、資金提供方（商業(yè)銀行、保理公司、融資租賃公司、財(cái)務(wù)公司、其他機(jī)構(gòu)）等。

平臺(tái)功能：

（一）應(yīng)收賬款融資全流程管理

1.融資撮合。平臺(tái)通過集聚應(yīng)收賬款債務(wù)/債務(wù)人、資金提供方等參與主體，在線提供應(yīng)收賬款的上傳與真實(shí)性確認(rèn)、融資需求的傳遞與反饋、質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓通知的發(fā)送、質(zhì)押物的登記等全流程電子服務(wù)，促進(jìn)應(yīng)收賬款融資交易快速達(dá)成。

2.風(fēng)險(xiǎn)防控。平臺(tái)的數(shù)字證書功能可輔助加強(qiáng)用戶信息安全，提高平臺(tái)關(guān)鍵操作環(huán)節(jié)的法律效力與證據(jù)效力。同時(shí)，平臺(tái)將實(shí)現(xiàn)接口查詢稅務(wù)發(fā)票信息、動(dòng)產(chǎn)融資登記信息、企業(yè)征信信息功能，幫助資金提供方做好貸款審查，確保貸款安全。

（二）企業(yè)應(yīng)付賬款履約信息采集

平臺(tái)面向廣大企業(yè)提供應(yīng)收賬款履約信息采集功能，債權(quán)人企業(yè)可在線報(bào)送對(duì)多個(gè)債務(wù)人企業(yè)的賬齡信息，由平臺(tái)匯總形成債務(wù)人企業(yè)的應(yīng)收賬款履約情況報(bào)告，未來擬納入征信中心企業(yè)征信系統(tǒng)。

（三）保理業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)（保理公司專享）

平臺(tái)上線保理業(yè)務(wù)管理功能，為商業(yè)保理公司提供客戶信息管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、憑證管理、融資管理、貸后管理等全流程業(yè)務(wù)管理、征信數(shù)據(jù)上報(bào)以及信用報(bào)告查詢等綜合服務(wù)，滿足商業(yè)保理公司接入征信中心企業(yè)征信系統(tǒng)的需要，進(jìn)一步提升其業(yè)務(wù)管理水平和業(yè)務(wù)開展效率。

創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資模式

一、傳統(tǒng)銀行融資模式：

主要包含應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理、反向保理、保理池等模式，該模式屬于間接融資，其適用面較廣，是當(dāng)前應(yīng)收賬款融資的主要模式。

其優(yōu)勢(shì)為，傳統(tǒng)銀行融資模式對(duì)應(yīng)收賬款期限、金額要求較低，靈活性高，資金主要來源于銀行資金，具備一定的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，融資渠道穩(wěn)定。

劣勢(shì)為，該模式對(duì)交易背景審查要求嚴(yán)格，操作手續(xù)參照一般信貸業(yè)務(wù)要求較為復(fù)雜，對(duì)參與主體的資質(zhì)也有一定的準(zhǔn)入要求。

四川省政府為擴(kuò)大這種模式適用范圍，確定四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司、四川九洲電器集團(tuán)有限責(zé)任公司、四川九洲空管科技有限責(zé)任公司，綿陽新晨動(dòng)力機(jī)械有限公司、中鐵二局集團(tuán)有限公司、攀鋼集團(tuán)攀枝花鋼釩有限公司、攀鋼集團(tuán)西昌鋼釩有限公司、中鐵二局集團(tuán)有限公司等15家企業(yè)成為2020年度應(yīng)收賬款融資核心企業(yè)獎(jiǎng)補(bǔ)對(duì)象。根據(jù)四川省財(cái)金互動(dòng)政策的相關(guān)規(guī)定，對(duì)促成上下游企業(yè)應(yīng)收賬款融資的相關(guān)核心企業(yè)，由省級(jí)財(cái)政給予一定獎(jiǎng)勵(lì)。

二、資本市場(chǎng)融資模式：

主要是以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)資產(chǎn)在公開市場(chǎng)發(fā)行相關(guān)證券化產(chǎn)品，該模式為新興模式，目前主要是上市公司或國(guó)有企業(yè)、融資平臺(tái)采用。

在優(yōu)勢(shì)方面，以買方/增信方信用評(píng)級(jí)作為支撐，不占用銀行授信，適用于高評(píng)級(jí)主體，在發(fā)行價(jià)格及規(guī)模具有優(yōu)勢(shì)，適合大型企業(yè)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈模式，

在劣勢(shì)方面，該模式需要對(duì)零散的基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行歸集整理，對(duì)期限、金額要求較統(tǒng)一，靈活性差，準(zhǔn)備及發(fā)行周期較長(zhǎng)，不適用低評(píng)級(jí)或無評(píng)級(jí)主體。

三、第三方平臺(tái)服務(wù)模式：

主要是第三方金融科技公司通過搭建應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)為供應(yīng)鏈各交易主體提供應(yīng)收賬款服務(wù)。該類平臺(tái)通過對(duì)接核心企業(yè)，將供應(yīng)鏈項(xiàng)下應(yīng)收賬款加載在應(yīng)收賬款債權(quán)憑證中，允許相關(guān)債權(quán)憑證在平臺(tái)上進(jìn)行拆分、流轉(zhuǎn)和融資。

在優(yōu)勢(shì)方面，具有較強(qiáng)靈活性，對(duì)中小企業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，對(duì)交易背景審核要求較少;

國(guó)內(nèi)某銀行與某融資服務(wù)平臺(tái)曾為四川長(zhǎng)虹集團(tuán)供應(yīng)商建立了“長(zhǎng)虹供應(yīng)商信息平臺(tái)”，實(shí)現(xiàn)了“長(zhǎng)虹-平臺(tái)-銀行”三方系統(tǒng)直連的線上應(yīng)收賬款融資模式。該模式建立后，應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)從核心企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)自動(dòng)傳輸至平臺(tái)，供應(yīng)商選擇其中的應(yīng)收賬款,在線向銀行提交融資申請(qǐng);相應(yīng)的融資申請(qǐng)信息連同應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)，通過平臺(tái)直接傳輸至銀行的融資業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，銀行直接在線審核貸。供應(yīng)商24小時(shí)內(nèi)即可獲得貸款，融資效率大幅提高。

四、票據(jù)化模式：

上海票交所推出了供應(yīng)鏈票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品，旨在通過供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)與核心企業(yè)或工業(yè)電商平臺(tái)實(shí)現(xiàn)連接，從源頭引導(dǎo)核心企業(yè)簽發(fā)票據(jù)替代應(yīng)收賬款，且通過等分化簽發(fā)等技術(shù)手段在合規(guī)前提下解決多層級(jí)供應(yīng)商流轉(zhuǎn)支付需求，從而實(shí)現(xiàn)以票據(jù)作為載體的供應(yīng)鏈融資模式。

在優(yōu)勢(shì)方面，供應(yīng)鏈票據(jù)作為票交所主導(dǎo)的創(chuàng)新產(chǎn)品，通過應(yīng)用技術(shù)手段滿足各種規(guī)模企業(yè)的實(shí)際需求，且該模式遵循票據(jù)規(guī)則，受票據(jù)法保護(hù)，具備較好的監(jiān)管合規(guī)性。

在劣勢(shì)方面，目前供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)尚處于部分平臺(tái)試點(diǎn)階段，產(chǎn)品功能及客群覆蓋尚需進(jìn)一步提升。

應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃支付利息是否交稅

應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃支付利息交稅。

必須做收入申報(bào)納稅，稅法規(guī)定，銷售商品、提供勞務(wù)，以收到價(jià)款或取得索取價(jià)款的憑證作為收入實(shí)現(xiàn)時(shí)間。債權(quán)融資，可以通過發(fā)行債權(quán)，并且債權(quán)是可以上市流通買賣的。所以如果通過證券投資基金購(gòu)買證券，或者銀行柜臺(tái)、證券交易所等渠道購(gòu)買，其實(shí)就是幫助企業(yè)進(jìn)行債權(quán)融資。

定義

企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)買單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購(gòu)買單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購(gòu)買方墊付的各種運(yùn)雜費(fèi)等。應(yīng)收賬款是伴隨企業(yè)的銷售行為發(fā)生而形成的一項(xiàng)債權(quán)。應(yīng)收賬款包括已經(jīng)發(fā)生的和將來發(fā)生的債權(quán)。前者如已經(jīng)發(fā)生并明確成立的債權(quán)，后者是現(xiàn)實(shí)并未發(fā)生但是將來一定會(huì)發(fā)生的債權(quán)。

債權(quán)融資計(jì)劃是什么

所謂債權(quán)融資是指企業(yè)通過借錢的方式進(jìn)行融資，債權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)首先要承擔(dān)資金的利息，另外在借款到期后要向債權(quán)人償還資金的本金。債權(quán)融資的特點(diǎn)決定了其用途主要是解決企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金短缺的問題，而不是用于資本項(xiàng)下的開支。

債權(quán)融資也有叫債券融資，是有償使用企業(yè)外部資金的一種融資方式。包括：銀行貸款、銀行短期融資（票據(jù)、應(yīng)收賬款、信用證等）、企業(yè)短期融資券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持下的中長(zhǎng)期債券融資、金融租賃、政府貼息貸款、政府間貸款、世界金融組織貸款和私募債權(quán)基金等等。

《中華人民共和國(guó)證券法》第十五條公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；(三)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購(gòu)本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。

北金所債權(quán)融資計(jì)劃被叫停原因

融資租賃的交易結(jié)構(gòu)。

融資租賃的交易結(jié)構(gòu)不具備一個(gè)好的通道所應(yīng)具備的獨(dú)立性。

債權(quán)融資計(jì)劃是指發(fā)行人向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者，以非公開方式在北金所掛牌募集資金的債權(quán)性固定收益類產(chǎn)品。債權(quán)融資計(jì)劃的備案機(jī)構(gòu)為北金所。包括但不限于：債權(quán)融資計(jì)劃和應(yīng)收賬款債權(quán)融資計(jì)劃。