本文目錄一覽：

• 1、2020年中期私募基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)榜
• 2、但斌林園旗下私募規(guī)模破百億，金牛私募霸氣推出6年封閉期產(chǎn)品
• 3、哪些基金可以買城投債

2020年中期私募基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)榜

近三年A股市場(chǎng)行情跌宕起伏，既有2018年的低迷，也有2019年以來(lái)的結(jié)構(gòu)性行情。盡管市場(chǎng)行情多變，私募證券投資基金仍取得了不俗的業(yè)績(jī)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截止2020年9月11日，共有4580只私募基金完整披露了2017年7月1日至2020年6月30日的基金凈值數(shù)據(jù)。各類策略私募基金近三年整體均取得正收益，其中宏觀策略基金取得了41%的回報(bào)，表現(xiàn)最優(yōu)；市場(chǎng)中性基金為25%，緊隨其后。

基金公司方面，大凡投資作為一家在管資產(chǎn)1-10億的私募公司，業(yè)績(jī)領(lǐng)跑萬(wàn)家私募基金公司。在管資產(chǎn)50億元以上的私募公司中，九章資本、于翼資產(chǎn)、寧聚資產(chǎn)居前。在管資產(chǎn)20-50億元以上的私募公司中，石鋒資產(chǎn)、弘尚資產(chǎn)、新思哲投資排名前三。在管資產(chǎn)10-20億元以上的私募公司中，天倚道投資位居第一，壁虎投資、巨杉資產(chǎn)位居二、三。

// 公司篇 //

01 私募基金公司業(yè)績(jī)榜

截止2020年6月30日，據(jù)459家私募公司近三年（2017年7月1日至2020年6月30日，下同）的業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)，有20家超過(guò)130%；這20家私募公司的中位數(shù)收益率為153%。其中，大凡投資私募基金位居第一，其次是賽亞資本和天倚道投資。從地區(qū)分布來(lái)看，10家來(lái)自上海。

按照在中基協(xié)備案的私募管理人規(guī)模數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，管理規(guī)模50億以上的私募中，前20名公司近三年中位數(shù)收益率超127%。九章資本、于翼資產(chǎn)、寧聚資產(chǎn)居前。從地區(qū)分布來(lái)看，9家來(lái)自上海。

管理規(guī)模20-50億的私募基金公司，前20家公司中位數(shù)收益率超過(guò)79%。石鋒資產(chǎn)、弘尚資產(chǎn)、新思哲投資居前三。從地區(qū)分布來(lái)看，主要集中在上海、深圳、北京。

管理規(guī)模10-20億的私募，前20家公司中位數(shù)收益率超過(guò)64%。天倚道投資位居第一，壁虎投資、巨杉資產(chǎn)位居二、三。從地區(qū)分布來(lái)看，上海有8家，深圳有4家。

管理規(guī)模1-10億的私募，前20家公司中位數(shù)收益率超過(guò)100%。大凡投資居首，賽亞資本緊隨其后。從地區(qū)分布來(lái)看，上海有8家，深圳有4家。

02 五年期私募公司業(yè)績(jī)

截至2020上半年末，以各私募管理人旗下的三只代表基金近五年（2015年7月1日至2020年6月30日）業(yè)績(jī)?yōu)榭剂?，?20家公司近五年中位數(shù)收益率高達(dá)126%。

// 基金篇 //

03 各類策略私募基金中位數(shù)收益率

近三年各類私募基金整體均取得正收益，其中宏觀策略基金取得了41%的回報(bào)，表現(xiàn)最優(yōu)；股票市場(chǎng)中性基金以25%，緊隨其后。

04 私募基金業(yè)績(jī)TOP20

Wind數(shù)據(jù)覆蓋的披露近三年凈值（月度凈值完整度=90）的4580只私募基金中，大凡1號(hào)業(yè)績(jī)獲得近三年冠軍，賽亞成長(zhǎng)1號(hào)、賽亞美純分別位居第二、第三，前20名均給投資者帶來(lái)了超過(guò)兩倍的驚人收益。

05 私募股票多策略基金業(yè)績(jī)榜TOP20

多策略是指采用多種互補(bǔ)的策略，以此來(lái)降低策略失效的風(fēng)險(xiǎn)。前20名中位數(shù)收益率超121%。賽亞明星、寧聚量化多策略領(lǐng)漲，前十四名漲幅均超100%。

06 私募組合策略基金業(yè)績(jī)榜TOP20

私募FOF中，前20名中位數(shù)收益率超51%，同亨愛(ài)弗FOF1期、博孚利CTA-FOF5號(hào)領(lǐng)漲。私募FOF大部分都是投資內(nèi)部的基金。

07 私募管理期貨基金業(yè)績(jī)榜TOP20

期貨量化策略多種多樣，以CTA（趨勢(shì)跟隨）策略為主，兼有套利，對(duì)沖等策略，前20名中位數(shù)收益率超113%。大凡1號(hào)收益率占據(jù)分類榜單第一，大幅領(lǐng)先同類策略基金。

08 私募股票多頭基金業(yè)績(jī)榜TOP20

近三年，股票多頭的策略表現(xiàn)出色，其中賽亞成長(zhǎng)1號(hào)位列第一。

09 私募股票市場(chǎng)中性基金業(yè)績(jī)榜TOP20

股票市場(chǎng)中性策略中，前20名中位數(shù)收益率超71%。其中，天下溪領(lǐng)漲。

10 私募債券策略基金業(yè)績(jī)榜TOP20

債券策略中，前20名中位數(shù)收益率超45%。其中，穩(wěn)盈3號(hào)(景唐)領(lǐng)漲。

11 私募宏觀策略基金業(yè)績(jī)榜TOP20

宏觀策略中，前20名中位數(shù)收益率超70%。其中，東方港灣馬拉松全球領(lǐng)漲。

*以上數(shù)據(jù)不作為投資參考，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

私募數(shù)據(jù)納入統(tǒng)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)：

納入三年期榜單統(tǒng)計(jì)的基金成立日需早于2017年7月1日，納入五年期榜單統(tǒng)計(jì)的基金成立日需早于2015年7月1日；

到期日需晚于2020年7月1日；

在榜單的統(tǒng)計(jì)時(shí)間范圍內(nèi)月度凈值完整度=90%；

基金凈值在榜單的統(tǒng)計(jì)時(shí)間范圍內(nèi)未發(fā)生異常波動(dòng)，如大額贖回造成的大幅上漲；

所用數(shù)據(jù)來(lái)源為Wind私募數(shù)據(jù)庫(kù)中的私募證券投資基金類。

若貴司產(chǎn)品因凈值未更新沒(méi)有參與排名，請(qǐng)發(fā)郵件至凈值對(duì)接郵件地址：GR.PFData@wind.com.cn

HFS（私募基金大全）

覆蓋私募市場(chǎng)核心數(shù)據(jù)

業(yè)績(jī)表現(xiàn)一覽無(wú)余

基金動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)更新

但斌林園旗下私募規(guī)模破百億，金牛私募霸氣推出6年封閉期產(chǎn)品

7月行情紅收官！7月的最后一個(gè)交易日A股三大指數(shù)集體上漲，上證指數(shù)重新站上3300點(diǎn)，兩市成交額持續(xù)突破1萬(wàn)億元。全月來(lái)看，主要核心指數(shù)漲幅均超10%，其中滬指月漲10.90%、深成指月漲13.72%、創(chuàng)指月漲14.65%。

從行業(yè)板塊的表現(xiàn)來(lái)看，7月行情最大的特點(diǎn)就是波動(dòng)率大，后市來(lái)看，短期風(fēng)格切換向低估值金融、地產(chǎn)、傳統(tǒng)周期的可能性增加?？v覽7月的私募圈，都有這些大件事！

01

深圳地區(qū)兩家老牌私募晉升百億，核心人物均為流量大咖

百億私募陣營(yíng)一直以來(lái)都受到市場(chǎng)的熱切關(guān)注，對(duì)于私募來(lái)說(shuō)，規(guī)模邁入百億不僅是行業(yè)無(wú)冕之王，更是公司業(yè)績(jī)與投資理念受到投資者、機(jī)構(gòu)資金認(rèn)可的重要表現(xiàn)。

近期，深圳兩家私募基金管理人管理規(guī)模相繼突破百億，分別是 但斌 的 東方港灣 與 林園 的 林園投資 ，前者成立于2004年，后者成立于2007年，均是國(guó)內(nèi)成立時(shí)間較早的老牌股票多頭私募。

今年以來(lái)已有多家私募管理規(guī)模迅速晉升百億，對(duì)此，有私募人士介紹稱，一是基金的賺錢效應(yīng)凸顯，A股走出結(jié)構(gòu)性行情的背景下，機(jī)構(gòu)比散戶優(yōu)勢(shì)更明顯；二是資金面合理充裕，銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金的收益率大幅下行，權(quán)益市場(chǎng)吸引力顯著提升。

02

追加5000萬(wàn)，上市公司斥資3.3億元買私募

在銀行理財(cái)收益日漸下降的背景下，購(gòu)買私募基金也成為不少上市公司的理財(cái)選擇。根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年至少有10家上市公司購(gòu)買了18只證券類私募基金產(chǎn)品，投資總金額為8.33億元，其中展鵬 科技 在去年一口氣投資了包括保銀投資、明汯投資、重陽(yáng)投資在內(nèi)的7只私募產(chǎn)品。

截至7月底，年內(nèi)有永吉股份、天宸股份、三木集團(tuán)、恒瑞醫(yī)藥、展鵬 科技 、*ST天馬等6家上市公司或其控股子公司認(rèn)購(gòu)了8只私募基金，投資總金額為3.3億元。

永吉股份在5月份認(rèn)購(gòu)了山楂樹(shù)甄琢資產(chǎn)旗下1.5億元的“山楂樹(shù)甄琢5號(hào)”，7月份又追加了5000萬(wàn)，今年累計(jì)認(rèn)購(gòu)該基金2億元，上市公司購(gòu)買的總金額占比高達(dá)60.61%。根據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)，獲得上市公司大手筆認(rèn)購(gòu)的 山楂樹(shù)甄琢資產(chǎn) 成立于2017年，公司管理規(guī)模在1-10億元，成立以來(lái)年化收益率為**%。

在7月份，除了永吉股份追加的5000萬(wàn)私募投資，還有天宸股份認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)“百濟(jì)價(jià)值成長(zhǎng)”、三木集團(tuán)認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)“馳泰卓越二號(hào)”。根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，7月份上市公司購(gòu)買私募基金的總金額為1.2億元。

03

單月產(chǎn)品備案數(shù)量創(chuàng)年內(nèi)次高，百億私募已備案222只產(chǎn)品

從單月私募基金備案數(shù)量來(lái)看，3月份是年內(nèi)私募備案巔峰，當(dāng)月有2733只基金完成備案。年內(nèi)備案基金數(shù)量最低的月份為2月份，受春節(jié)假期與疫情影響，2月份僅有1219只私募基金完成備案，私募證券投資基金備案數(shù)量更是不足千只。

在牛市行情的催化下，7月以來(lái)私募基金產(chǎn)品備案熱情高漲。從月度數(shù)據(jù)來(lái)看，截至7月29日，7月份已有2387只私募基金完成備案登記，其中私募證券投資基金1858只，占比77.83%。

從百億私募備案產(chǎn)品數(shù)量來(lái)看，國(guó)內(nèi)百億私募在7月份共計(jì)備案了222只基金，迎水投資、靈均投資、明汯投資單月備案基金數(shù)量均超過(guò)20只， 迎水投資 更是以34只基金的發(fā)行居于數(shù)量之首。除此之外， 寧波幻方量 化與 九坤投資 單月備案基金數(shù)量也均超過(guò)10只。

從備案基金數(shù)量較多的百億私募主要投資策略來(lái)看，量化私募在7月份備案產(chǎn)品的數(shù)量明顯高于主觀多頭。由于在震蕩市量化策略的收益更顯穩(wěn)定，市場(chǎng)高呼牛市，但牛市又遭遇回調(diào)降溫，回撤較小的量化基金也不失為一種優(yōu)勢(shì)明顯的資產(chǎn)配置方式。

04

震驚私募圈，金牛私募推出六年封閉期產(chǎn)品

基金設(shè)置封閉期已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮，這是由于對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，倘若買在牛市高點(diǎn)，很容易因?yàn)楦呶换爻汾H回造成損失；對(duì)于私募管理人來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)時(shí)，頻繁的申購(gòu)贖回會(huì)大大加大投資的難度。

最近幾年無(wú)論是公募基金，還是私募基金，三年封閉期產(chǎn)品均開(kāi)始流行開(kāi)來(lái)。 漢和資本 在7月份更是重磅推出封閉期長(zhǎng)達(dá)六年的產(chǎn)品，其實(shí)漢和資本還是國(guó)內(nèi)較早推出三年封閉期產(chǎn)品的私募之一。

此次漢和資本首創(chuàng)六年封閉期產(chǎn)品的最大底氣還是過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)。根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，漢和資本成立于2013年1月，2014年6月取得私募投資基金管理人牌照，2016年12月30日成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)觀察會(huì)員，截至目前漢和資本管理規(guī)模早已超過(guò)50億元。漢和資本信奉超長(zhǎng)期價(jià)值投資理念，以產(chǎn)業(yè)資本的眼光看待投資標(biāo)的，選擇有價(jià)值的標(biāo)的并堅(jiān)定地長(zhǎng)期持有，公司常年保持高倉(cāng)位運(yùn)作。

在超長(zhǎng)期價(jià)值的投資視角下，漢和資本并不會(huì)單純基于市場(chǎng)短期波動(dòng)進(jìn)行擇時(shí)，所有的操作都是基于買入邏輯、公司的內(nèi)在價(jià)值是否發(fā)生變化。

05

外資私募增至27家，瑞銀資產(chǎn)備案產(chǎn)品數(shù)量居首

距離首只外資私募基金在2017年5月落地已經(jīng)過(guò)去三年，在過(guò)去的三年間，私募基金發(fā)行數(shù)量激增。從外資私募管理人來(lái)看，2017年有9家完成備案登記；從外資私募產(chǎn)品來(lái)看，2019年足足備案產(chǎn)品40只，如今2020年早已過(guò)半，已備案外資私募也僅為18只，數(shù)量上不到去年一半。

根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至7月30日，已備案外資私募管理人數(shù)量為27家，共計(jì)發(fā)行私募基金產(chǎn)品83只。從備案產(chǎn)品數(shù)量來(lái)看， 瑞銀資產(chǎn) 旗下已備案產(chǎn)品16只，在外資私募中發(fā)行基金數(shù)量居首，同期惠理投資也已經(jīng)備案11只基金產(chǎn)品。

7月份既有外資私募獲批，又有外資私募基金產(chǎn)品備案。 鮑爾賽嘉（上海）投資管理有限公司 （以下簡(jiǎn)稱鮑爾賽嘉）在7月27日在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記。 畢盛投資 、 未來(lái)益財(cái) 、 東亞聯(lián)豐 在7月各自備案了一只基金產(chǎn)品，分別是外貿(mào)信托-隆新5號(hào)、未來(lái)益財(cái)中國(guó)優(yōu)勢(shì)1號(hào)、東亞聯(lián)豐中國(guó)多元化一號(hào)。除了東亞聯(lián)豐是首次備案基金產(chǎn)品外，其余兩家外資私募旗下均有多只產(chǎn)品完成備案登記。

從規(guī)模變動(dòng)來(lái)看，截至7月底， 德劭投資 、 騰勝投資 、 安中投資 三家外資私募均完成了規(guī)模區(qū)間的增長(zhǎng)。德劭投資與瑞銀資產(chǎn)雙雙居于10-20億元，后兩者管理規(guī)模則在1-10億元。

06

又見(jiàn)“奇葩”私募，銷售人員為投資者代持基金還份額不足百萬(wàn)

雖然私募行業(yè)經(jīng)歷多年的發(fā)展早已陽(yáng)光化，但也不乏一些小私募渾水摸魚擾亂市場(chǎng)，還破壞私募行業(yè)聲譽(yù)月形象。

近期包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)寧波銀監(jiān)局近日發(fā)布了關(guān)于對(duì)采取責(zé)令改正措施的決定，私募的違規(guī)行為更是讓人咂舌。存在的問(wèn)題包括：

1、公司在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的信息不完整、不準(zhǔn)確。

2、公司在部分基金產(chǎn)品推介材料中存在夸大宣傳的情況。

3、公司未對(duì)部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估；對(duì)部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力評(píng)估時(shí)日晚于基金合同簽署時(shí)日。

4、公司銷售人員為投資者代持基金產(chǎn)品，且該投資者持有的基金份額不滿100萬(wàn)元。

5、公司未就部分基金產(chǎn)品重大事項(xiàng)變更向投資者進(jìn)行信息披露；公司部分基金產(chǎn)品未按基金合同約定進(jìn)行信息披露。

6、部分投資者缺少合格投資者資產(chǎn)證明材料；向部分風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不匹配的投資者銷售基金產(chǎn)品。

7、部分基金產(chǎn)品未按照合同約定進(jìn)行信息披露。

8、部分基金合同缺失基金的出資數(shù)額等必備要素；部分基金合同投資者認(rèn)購(gòu)份額未填寫。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，選擇正規(guī)私募，通過(guò)正規(guī)途徑參與私募投資，才能在最大限度維護(hù)自身權(quán)益的同時(shí)去獲得收益，“不走尋常路”反而容易掉坑。

哪些基金可以買城投債

城投債基金有以下4款

四川遂寧：龍騰純債1號(hào)私募證券投資基金

山東濟(jì)寧： LT 純債2號(hào)私募證券投資基金

四川江油：金澤城投債8號(hào)私募證券投資基金

江蘇淮安：金澤城投債5號(hào)私募證券投資基