【XX柳債二期私證募?券投資基金】
【標(biāo)債的?券】廣西州XX建設(shè)投開資?發(fā)有限責(zé)公任?司2022年向面?專業(yè)投者資?公開行發(fā)?公司債券(第一期)（證簡券?稱：22柳建01，證代券?碼：185256.SH）
【債券通流?市場】?：上海券證?交易所
【業(yè)計(jì)績?提基準(zhǔn)】 ：9%/年
【超收額?益】：投者資?提取超收額?益的50%
【基金出退?日】：2024年1月25日
【收分益?配日】：2月10日
【債擔(dān)券?保人】：柳市州?XX投資設(shè)建?發(fā)展有限公司
【基托金?管人】：中信投建?證券
【零違約】：城債投?是由府政?控股城的?投平在臺?銀行市間?場或證券易交?所發(fā)行負(fù)并?責(zé)有義償?務(wù)的債券，本金基?通過購入行銀?間市流場?通的投城?債實(shí)現(xiàn)收益。城債投?券主用要?于地建方?設(shè)，具很有?強(qiáng)的政府意志，得地到?方政的府?大力支持。作最為?安全的投品資?種之一，我國投城?標(biāo)準(zhǔn)債化?券存續(xù)總量達(dá)10萬億，發(fā)行28年來無一實(shí)性質(zhì)?違約。
【標(biāo)準(zhǔn)化】：城債投?具有標(biāo)準(zhǔn)化、相法關(guān)?律法完規(guī)?善、市場熟成?且規(guī)范的特點(diǎn)，是可最?靠的金融具工?之一。發(fā)過行?程受發(fā)改委、財政部、人銀民?行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、交所易?等層層監(jiān)管。
【AA+重平要?臺】：債發(fā)券?行人廣西州XX建設(shè)投開資?發(fā)有限責(zé)公任?司，實(shí)控及人?唯一股為東?柳州市國資委。公是司?柳州市重的要?城市基設(shè)礎(chǔ)?施建主設(shè)?體。近年來，公在司?資本及金?資產(chǎn)劃撥、股劃權(quán)?轉(zhuǎn)、財補(bǔ)政?貼等方獲面?得柳市州?政府的有支力?持，為AA+公債開?發(fā)債主體。
【財狀務(wù)?況極好】：截止至2020年末，發(fā)人行?總資產(chǎn)達(dá) 424.57 億元，凈產(chǎn)資?達(dá) 174.74 億元，負(fù)率債?較低，規(guī)總模?體保穩(wěn)持?定。 3年公間?司實(shí)現(xiàn)平營均?業(yè)收入 11.05 億元，具較有?強(qiáng)的盈能利?力，償債能 力較強(qiáng)。
【經(jīng)發(fā)濟(jì)?展良好】：柳市州?經(jīng)濟(jì)實(shí)較力?強(qiáng)，2018-2020年，柳州市GDP分別為 3,053.65 億元、3,128.35億元和 3,176.90 億元。2020 年 GDP 總在量?自治區(qū)各市城?中排第名?二。
【AA+城投擔(dān)保】柳市州?XX投建資?設(shè)發(fā)展有公限?司為本債期?券提供全無額?條件不可銷撤?的連責(zé)帶?任保證擔(dān)保，其保擔(dān)?有效升提?了本期債的券?償付安全性。

【其他優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推薦】
【天津興寧建投債權(quán)轉(zhuǎn)讓1號】
稀有直轄市政信項(xiàng)目+當(dāng)?shù)刈畲蟮腁A政府平臺融資+AA政府平臺擔(dān)保+足額現(xiàn)房抵押+足額應(yīng)收債權(quán)中登轉(zhuǎn)讓+公開發(fā)債主體+多家存續(xù)信托！認(rèn)購當(dāng)日起息，周五成立。
規(guī)模：10000萬，分期成立
期限：1年；付息方式：自然季度付息3、6、9、12月15日付息日
預(yù)期收益：
1年期 30-50-100-300萬：8.4%-8.7%-9.0%-9.3%
資金用途：用于北疆電廠引入熱源項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金
【融資方】天津市XX區(qū)興寧建設(shè)投資集團(tuán)有限公司，主體評級AA，債評AA+，公司注冊資本52.31億，總資產(chǎn)209.23億元，其中流動資產(chǎn)183.01億元。股東為天津市寧河區(qū)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（100%）。
【增信措施】
【國企擔(dān)保】：天津XX投資控股有限公司，公司注冊資本44億，總資產(chǎn)232.68億元，流動資產(chǎn)合計(jì)為 217.68億元，主體評級AA，債評AA+，已在交易所發(fā)行多款城投債，股東為天津市寧河區(qū)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（100%）；
【應(yīng)收賬款質(zhì)押】：天津市寧河區(qū)興寧建設(shè)投資集團(tuán)有限公司將持有的天津市經(jīng)開實(shí)業(yè)有限公司14000萬的應(yīng)收賬款中登網(wǎng)登記；
【現(xiàn)房抵押】：天津市寧河區(qū)興寧建設(shè)投資集團(tuán)有限公司將持有的104套總建筑面積7336.45平米的房產(chǎn)抵押，預(yù)估價值15300萬元。
【項(xiàng)目亮點(diǎn)】
1、本項(xiàng)目交易對手為天津市XX區(qū)興寧建設(shè)投資集團(tuán)有限公司，由寧河區(qū)國資委直接控股，資產(chǎn)實(shí)力雄厚。截止2021年6月，公司主體長期信用等級為AA，債評AA+，評級展望為穩(wěn)定，償債能力較強(qiáng)，風(fēng)險控制水平較高；
2、本項(xiàng)目擔(dān)保方為天津市XX區(qū)國資委下轄國有公司，是寧河區(qū)最大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營主體，該公司主要負(fù)責(zé)寧河區(qū)內(nèi)的土地整理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等業(yè)務(wù)，具有一定壟斷性。主體評級 AA，債評AA+，資產(chǎn)實(shí)力雄厚。評級展望為穩(wěn)定，償債能力較強(qiáng)；
3、14000萬元應(yīng)收賬款，覆蓋本金，安全邊際高；
4、足額現(xiàn)房抵押，抵押率65.36%；
4、本項(xiàng)目用款明確，主要用于北疆電廠引入熱源項(xiàng)目；
5、寧河區(qū)，位于天津市東北部，地處環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心區(qū)域，位居京津唐和曹妃甸工業(yè)區(qū)中心地帶。寧河區(qū)，位于天津市東北部，地處環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)核心區(qū)域，位居京津唐和曹妃甸工業(yè)區(qū)中心地帶。2020年,全區(qū)實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值312.78億元,增長8.3%；公共財政預(yù)算收入23.83億元；固定資產(chǎn)投資159.03億元，增長9.0%；居民人均可支配收入29608元，增長3.6%。2021年是實(shí)施“十四五”規(guī)劃的開局之年，全區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展要以“補(bǔ)短、強(qiáng)弱、升級、奠基、惠民”為主線，主要預(yù)期目標(biāo)是：地區(qū)生產(chǎn)總值增長7.5%，一般公共預(yù)算收入增長15.4%，固定資產(chǎn)投資增長10%，居民人均可支配收入增長7.5%，完成節(jié)能減排降碳年度任務(wù)。