A徽樂行2023年應(yīng)收賬款債權(quán)憑證流轉(zhuǎn)項目
安徽亳州市場首發(fā)定融
AA發(fā)債主體直接融資
【A徽樂行應(yīng)收賬款債權(quán)憑證流轉(zhuǎn)項目】
【要素】期限:2年,季度付息(3、6、9、12月的15日)
【起息】當(dāng)日起息
【收益】5萬(含)-50萬:7.5%;
50萬(含)以上:7.8%
??融資方:安徽樂行XX建設(shè)集團(tuán)有限公司(注冊資本金30億,實際控制人渦陽縣財政局局,AA發(fā)債主體,存續(xù)債券2支,到期日均晚于本次融資,總資產(chǎn)420億)
??擔(dān)保方:渦陽國有XX運(yùn)營有限公司(實際控制人渦陽縣財政局,注冊資本金10億)
??產(chǎn)品已備案、已開打、打款當(dāng)日計息
【項目亮點】
1.市場首發(fā),區(qū)域非標(biāo)債務(wù)負(fù)擔(dān)相對較輕;2.融資方注冊資本30億元,為當(dāng)?shù)刈畲笃脚_公司,AA發(fā)債主體,是區(qū)域內(nèi)最重要的平臺公司,實控人縣財政局;3.擔(dān)保方注冊資本10億元,唯一股東為縣財政局,代償能力較強(qiáng)。4.用款項目為化工園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),有較為可靠的現(xiàn)金流。5.A徽省是目前為止真正非標(biāo)債務(wù)零違約記錄的省份,信用觀念極強(qiáng)。6.項目持有金R辦批文,市場獨此一家!
其他優(yōu)質(zhì)項目推薦:
【高密城投2021定融】
全稱:高密城投2021定融
收益:8.3%-9.5%
期限:12-24個月 付息:季度付息
規(guī)模:0.5億
收益:
一年期:10-50-100-300萬:8.3%-8.5%-8.7%-9%
兩年期:10-50-100-300萬:8.8%9.0%-9.2%-9.5%
項目亮點:?1?5
【應(yīng)收賬款質(zhì)押】融資方提供不低于7000萬應(yīng)收質(zhì)押并中登登記
【土地抵押】高密市國xx限公司為本項目提供價值人民幣6800萬的土地抵押擔(dān)保
【山東高密】隸屬于山東省濰坊市,東漢大經(jīng)學(xué)家鄭玄、清代大學(xué)士劉墉,諾貝爾文學(xué)獎獲得者莫言的故鄉(xiāng),2019年綜合競爭力全國百強(qiáng)縣(市)全國營商環(huán)境百強(qiáng)縣,2019年中國縣級市全面小康指數(shù)前100名,全國制造業(yè),工業(yè)百強(qiáng)縣市。一般公共預(yù)算收入超50億!
融資主體:高密市xx集團(tuán)有限公司(隸屬于高密市國有資產(chǎn)運(yùn)營100%控股,雙AA發(fā)債主體,主體信用評級雙AA)
資金投向:補(bǔ)充流動資金及工程建設(shè)
還款來源:
融資方和擔(dān)保方的經(jīng)營性收入
風(fēng)控措施:?1?5
1、高密市城xx團(tuán)有限公司(AA 評級)提供 7000 萬元應(yīng)收賬款進(jìn) 行質(zhì)押;
2、高密市xx限公司提供價值 6811萬元土地進(jìn)行抵押;
3、高密市城xx團(tuán)有限公司到期溢價回購;
4、高密xx限公司對足額兌付提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)。
風(fēng)險評估:
【一】區(qū)域環(huán)境
高密市,隸屬于山東省濰坊市,地處山東半島東部,膠萊平原腹地,東與青島市接壤。2019 年入選中國百強(qiáng)縣。2019 年高密市完成地區(qū)生產(chǎn)總值 500.05 億元,當(dāng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨緩。同年全市完成一般公共預(yù)算收入 50.01 億元,其中稅收收入 38.50 億元,占比 76.98%;轉(zhuǎn)移性收入為 16.76 億元;政府性基金收入完成 41.93 億元,其中土地出讓收入 40.44 億元,占比 96.45%。高密市地方政府財政收入能力增長緩慢且當(dāng)期收入質(zhì)量有所下滑,財政收支平衡性較強(qiáng),收入結(jié)構(gòu)整體良好。
2019 年末高密市地方政府債務(wù)余額為 52.79 億元,債務(wù)總量有所增長,當(dāng)期負(fù)債率為 10.56%,公開債處于較低水平;同期高密市綜合財力核算為108.70 元,債務(wù)率為 48.56%,就高密市政府綜合財力及公開債務(wù)規(guī)模而言,債務(wù)率處于低水平且較上年明顯下降,表明高密市政府公開債務(wù)壓力較小。
【二】融資方評價
融資方高密市城xx有限公司是高密市重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主體,主要從事高密市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、棚戶區(qū)改造及房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。高密市國xx公司為公司唯一股東,高密市國有資產(chǎn)運(yùn)營中心為公司實際控制人。報告期間內(nèi)公司資產(chǎn)流動性始終較差,流動資金受限比例過高,公司仍面臨較大的資本支出壓力,現(xiàn)金來源對籌資活動的依賴仍較大;公司在項目存心期間償債壓力適中,且報告期外仍有債券發(fā)行。
【三】風(fēng)險評估
高密市,隸屬于山東省濰坊市,地處山東半島東部,膠萊平原腹地,東與青島市接壤。2019 年入選中國百強(qiáng)縣。高密市地方政府財政收入能力增長緩慢且當(dāng)期收入質(zhì)量有所下滑,財政收支平衡性較強(qiáng),收入結(jié)構(gòu)整體良好。高密市地方政府公開債務(wù)總量處于較低水平,就高密市政府綜合財力及公開債務(wù)規(guī)模而言,債務(wù)率處于低水平且較上年明顯下降,表明高密市政府公開債務(wù)壓力較小。
融資方高密市xx限公司是高密市重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主體,主要從事高密市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、棚戶區(qū)改造及房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。高密市國有資產(chǎn)管理有限公司為公司唯一股東,高密市國有資產(chǎn)運(yùn)營中心為公司實際控制人。報告期間內(nèi)公司資產(chǎn)流動性始終較差,流動資金受限比例過高,公司仍面臨較大的資本支出壓力,現(xiàn)金來源對籌資活動的依賴仍較大;公司在項目存心期間償債壓力適中,且報告期外仍有債券發(fā)行。
高密市地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r良好,但據(jù)統(tǒng)計地區(qū)城投平臺數(shù)量眾多,隱性債務(wù)負(fù)擔(dān)偏重。本項目涉及兩家平臺公 司為關(guān)聯(lián)方,融資方流動性尚相對充足,集團(tuán)本部及其他子公司杠桿率高且資金鏈明顯緊張。
資料擴(kuò)展:
區(qū)域介紹:
隸屬于山東省濰坊市,東漢大經(jīng)學(xué)家鄭玄、清代大學(xué)士劉墉,諾貝爾文學(xué)獎獲得者莫言的故鄉(xiāng),2019年綜合競爭力全國百強(qiáng)縣(市)全國營商環(huán)境百強(qiáng)縣,2019年中國縣級市全面小康指數(shù)前100名,全國制造業(yè),工業(yè)百強(qiáng)縣市。一般公共預(yù)算收入超50億
標(biāo)簽: A徽樂行2023年應(yīng)收賬款債權(quán)憑證流轉(zhuǎn)項目
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